农商银行资产负债管理研究论文
浅论商业银行流动性风险管理摘 要 阐述了商业银行流动性风险管理的发展理论，并结合我国商业银行流动性风险管理的发展历程及存在的问题，提出了加强流动性风险管理的措施。关键词 商业银行 流动性风险 管理流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一,在商业银行经营过程中，流动性风险一直是存在的。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一，流动性问题解决得不好，就有可能导致流动性支付危机，这一问题对金融机构尤其重要。1 流动性风险的内涵及相关理论所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动性储备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求,从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。这种可能性一旦转化为现实,商业银行的损失和在社会上的恶劣影响就难以弥补和消除,这会使银行的生存和发展受到威胁,严重时会导致银行的破产。综观银行危机的历史,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破产。流动性对商业银行来说非常重要,流动性风险管理历来被商业银行视为重中之重。流动性风险管理由早期的资产管理理论过渡到负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶段，在每个发展阶段，无不重视流动性风险管理。20世纪60年代以前的资产管理理论强调流动性为先的管理理念，主张以资产的流动性维持银行的流动性。20世纪60年代和70年代前半期的负债管理理论强调银行可以通过主动负债即通过从市场上借入资金来满足银行流动性需求。70年代中期产生的资产负债综合管理理论在继承资产管理理论和负债管理理论优点的基础上，重新科学地认识了流动性的地位，指出流动性既是安全性的重要保证，又是实现盈利性的有效途径，是“三性”统一的桥梁。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行业乃至整个金融业带来了稳定和发展。2 我国商业银行流动性风险管理的发展历程我国商业银行的流动性风险管理很大程度体现在银行资金管理体制中，大致经历了以下几个发展阶段：（1）1978年以前。中国人民银行既是国家金融管理机关，又是办理金融业务的国家银行。对银行的资产负债管理，实行了集中统一的综合信贷计划管理体制，实行“存贷分离、统存统贷”的管理办法，形成了中国人民银行统揽一切金融业务的“大一统”格局。（2）1979~1983年。党的十一届三中全会以后，1980年改统存统贷为信贷差额包干制度，实行了统一计划、分级管理、存贷挂钩、差额包干的信贷资金管理办法。（3）1984~1993年。中国农业银行等专业银行从中央银行分设出来，开始实行各自的职能，中国人民银行专门行使中央银行职能。1985年，在信贷差额包干的基础上实行实贷实存的资金管理办法，基本内容是统一计划、划分资金、实贷实存、相互融通。1989年在“实存实贷”的基础上进行了补充和完善，实行的是贷款增量的规模控制。实贷实存的管理体制的实施，加强了人民银行的宏观调控，同时也推动了专业银行的改革进程。（4）1994~1997年。1994年建立了以中央银行为核心、商业性金融与政策性金融相分离、国有商业银行为主体、其他商业银行和政策性银行并存的银行体制，与此相适应，实行了“总量控制、比例管理、分类指导、市场融通”的银行信贷资金管理方法，中国人民银行制定了新的资金管理办法，即商业银行资产负债比例管理办法，初步形成了关于资产负债管理的框架文件，各大商业银行都初步尝试实行。我国银行的资产负债管理工作走向了一个新的发展阶段。（5）从1998年1月1日起，中国人民银行取消了对国有商业银行贷款限额的控制，在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上，对国有商业银行贷款增加量的管理方面，取消指令性计划，改为指导性计划，实行“计划指导、自求平衡、比例管理、间接调控”新的管理体制。自此，中国商业银行开始迈入了没有限额控制的严格意义上的资产负债比例管理的新时期。时至今日，各大商业银行在资产负债管理模式上仍然不断探索，力求找到更加适合自身发展，在确保安全性和流动性基础上增加盈利的更加符合现代经营理念的流动性风险管理方式，从而实现商业银行“三性”平衡的管理目标。3 我国商业银行流动性风险管理中存在的问题改革开放20多年来,我国商业银行相继采用过资产管理策略、负债管理策略,但没有真正实施过资产负债综合管理策略。我国银行业的资产、负债管理与国外商业银行不同,它不是一种流动性管理策略,而是一种总量、计划和规模管理策略。迄今为止,我国商业银行还没有开展过真正严格意义上的流动性管理,应该说这与商业银行的性质是不相吻合的。 流动性风险管理意识淡薄长期以来，国有商业银行承担着促进经济增长的宏观功能，有强大的国家信用支撑，因此人们总是将银行的命运与政府的支持联系在一起，认为政府会承担银行的一切风险，银行不会倒闭，也不会发生流动性危机。另外，来源于居民家庭的源源不断的储蓄存款是商业银行无流动性危机之忧的第二大原因。由于商业银行对流动性风险认识不足，风险管理还主要集中在信贷风险上，缺乏流动性风险自我控制的主动性和自觉性。 流动性管理指标体系有局限性在目前商业银行资产负债比例管理中,流动性评价指标主要是备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例。这些指标内容比较单薄,并不能全面反映银行资产的流动性状况,更没有反映银行的融资能力。而各银行又不顾自身实际去套用、追求这几项流动性指标,扭曲了流动性管理的本质。 中央银行流动性监管存在着严重的信息不充分信息充分是商业银行流动性管理和中央银行金融监管确保有效的前提和基础。目前我国商业银行的统计制度和报表主要是时点或余额概念，而作为中央银行流动性监管的基础必须是时期或流量概念。信息不充分大大限制了对流动性风险的防范能力，更不用说在出现支付问题时，中央银行能否达到准确区分商业银行是暂时的流动性不足还是清偿能力不足的理想境地。4 加强商业银行流动性风险管理的措施在市场经济条件下，商业银行产权制度改革的步伐不断加快，国家信用将不再是商业银行信誉的支撑者，商业银行出现流动性风险以致倒闭将不再是神话。因此，加强商业银行流动性风险管理应引起商业银行和中央银行的高度重视。健全商业银行流动性风险管理的基本思路是：改革现行以中央银行为主体的流动性比例管理，创造条件逐步建立以商业银行为主体,以所有者权益最大化为核心,以安全性、流动性和盈利性协调统一为宗旨的流动性管理机制，增强银行核心竞争力。 增强风险管理的意识风险管理是银行经营的一个永恒的主题, 不能有丝毫的懈怠。为此, 商业银行应加强风险的宣传教育, 强化银行的风险意识, 时刻敲响风险的警钟, 牢固树立风险第一的思想, 增强忧患意识, 在经营中力求稳健, 正确处理好安全性、流动性和盈利性的关系。在确保资金安全和正常流动的前提下, 实现银行的盈利。由于流动性风险是银行其他风险的集中和最终表现, 危害甚大, 银行应对此有充分的认识和警觉, 主动采取措施控制流动性风险。 建立独立的风险管理组织体系应设立专门的流动性管理部门，并聘请流动性经理，对流动性进行系统深入的管理。其行为指导准则是：第一，必须随时与银行的高层管理者联系， 确保流动性管理的优先性和明确的目标；第二，必须跟踪银行内所有资金使用部门和筹集部门的活动，并协调这些部门与流动性管理部门的活动；第三，必须连续分析银行的流动性需要和流动性供给，以避免流动性头寸过量或不足。 加快货币市场发展,拓宽商业银行的融资渠道银行流动性管理要求银行资产和负债保持一种流动性状态,当流动性需求增加时,通过变卖短期债券或从市场上借入短期资金增加流动性供给;当流动性需求减少、出现多余头寸时,又可投资于短期金融工具,获取盈利，为商业银行流动性管理创造市场环境。首先要大力发展证券市场特别是国债市场,增加国债品种和数量,大力发展银行间债券市场,为银行流动性管理提供了广阔空间;其次要大力发展票据市场、同业拆借市场等,在条件成熟时,还可允许商业银行在金融市场上发行金融债券。 需求预测和分析,建立有效的风险预警机制首先, 要搞好对资产流动性的预测和分析。然后在流动性预测和分析的基础上建立流动性风险的预警系统。应该借鉴西方商业银行成熟的经验, 采取科学的预测和度量方法。建立一套科学实用的流动性预警界定监测指标体系, 以便在日常业务管理中准确的监测流动性风险, 一旦发现风险达到警戒线就及时发出预警, 从而把流动性风险管理纳入科学化、规范化和程序化的轨道, 逐步形成新型的流动性风险管理运行机制和流动性安全保障机制。其次, 建立流动性风险处置预案, 提高避险能力, 对可能发生的全局或局部流动性风险,国有商业银行总行及其分支机构都要有完善的处置预案, 一旦在某个部位出险风险, 各级行应在限定时间内采取有效地措施进行补救, 尽量把风险控制在最小范围内。参考文献1 黄宪.银行管理学[M]. 武汉：武汉大学出版社,20042 杨有振.商业银行经营管理[M].北京：中国金融出版社,20033 童频,丁之锁.中国商业银行流动性管理的特征及其制度背景[J].经济研究,2000(7)4 刘忠燕,殷志刚.关于健全商业银行流动性管理机制的若干问题[J].国际金融研究,2002(5)5 刘宗华.商业银行经营中的流动性、流动性风险及其管理[J].广西金融研究，2003(6)
负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务，其构成主要包括存款负债，借入负债和其他负债三大部分。负债业务的成功与否取决于负债规模和质量结构的优化，二者的有效结合是合理安排资产业务，增加效益的关键。
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浅谈商业银行管理中的激励机制
采用有效的激励机制，提升工作人员所具备的市场竞争意识，树立良好的企业形象，确保业务的可持续发展，促进经营效益的显著上升。但是全球经济形式不断变化，市场环境繁杂，国内外同行之间的竞争日益激烈，我国商业银行想保持自身的竞争优势，获得相应的发展地位，就需要构建一套全面、有效、可行的激励机制，提升企业的综合能力。
一、激励机制在商业银行管理中的作用
(一)增强服务质量
优秀的工作人员可以为客户提供优质、高效的服务，而管理人员的个人素质对工作人员的优秀性有着决定性作用，同时前线工作人员所具备的执行力就代表着商业银行的发展优势。构建有效的激励机制，有利于激发工作人员的积极性，将高水平的工作绩效融入服务中，采用高水平的服务技巧服务客户。工作人员需要将服务理念逐渐传递给客户，利用高质量的服务获得客户的好评与信赖，从而以低投入获得更高效益。
(二)提升经营效益
激励机制的构建，将商业银行的经营效益与工作人员的经济收益进行直接挂钩，从而利用工作压力增强工作人员的工作动力，以对其积极性进行有效调动。在商业银行的日常工作过程中，工作人员主要是对业务技能进行应用，而业务技能需要经过长时间的应用与积累。而构建激励机制可以提升工作人员对业务技能的重视，增效企业人力资本的投资效益，使商业银行的经营以及效益增长方式得到彻底转变，从而使商业银行的经营效益得到显著提升。
(三)构建良好的内部氛围
落实激励机制是为了实现经营目标，并进行自我完善。商业银行利用多种资源与方法有效刺激工作人员的动机，有利于整体目标的实现。由需求层次理论中可以得知，生理与安全需求是人们最为基本的需求，而除此之外人们还存在更高需求，例如：尊重、价值实现、情感归属等需求。而激励机制的构建就可以满足工作人员的不同需求，使其能够以最好的状态投入到商业银行发展过程中，并且为工作人员构建一个良好的内部环境，让每个工作人员都有相应的晋升机会，从而有效促进工作人员的自我提升。
二、商业银行管理中出现的激励问题
(一)薪酬管理问题
随着市场经济的快速发展，商业银行工作人员的工资基本上已经与市场接轨，通过加薪后商业银行工作人员的收入很可观。但是在落实物质激励过程中，缺少可以进行有效选择的相应手段，加薪成为了实施物质激励的唯一选择。不同区域的商业银行，其工作人员有着很大的收入差别，而相同区域商业银行的不同级别、部门、职务之间，工作人员的收入没有较大差别。所以目前所应用的工资制度不能对工作人员的真实才能与业绩进行有效体现，激励机制很难在工资中进行体现，并且不能对高才能的工作人员进行明显激励，无法激发工作人员的积极性。
(二)考核指标不合理
随着市场竞争的日益激烈，商业银行为了增强自身的竞争力，以前过于追求存款数量，构建了相应的考核激励机制，并以存款作为考核的主要指标，同时还需要逐层的进行分解下达。每家商业银行分解下达考核任务的过程中，都需要遵照相应的指标计算进行统一下达，以对公平公正的原则进行充分体现，但是由于商业银行之间的工作、经济、地理环境、业务发展以及自身潜力都有着巨大差异，存量结构大不相同，所以指标任务所具备的主观性与局限性较强，表现出明显的不合理。有时各商业银行会以不同阶段的工作重点为依据，对考核指标进行相信调整，并增强考核中的奖惩力度，使重点指标更加突显。但是由于考核指标的不连续性，使得部分分支机构出现吃亏状况，严重影响工作人员的积极性，同时使部分分支机构的领导认为考核就是工作重心，忽略了发展的意义，自我创新的理念越来越模糊，明显降低了银行的管理、经营效益。
(三)绩效工资的考核滞后
根据相应规定，商业银行需要构建培养人才、有效控制风险、落实战略目标、提升整体实力的薪酬机制，将商业银行的可持续发展以及竞争力与薪酬激励进行有效结合，从而使风险成本以及工作业绩可以与薪酬状况相互适应，对短期、长期激励进行相互协调，这就要求薪酬机制可持续发展，并且具备前瞻性。但是在实际执行过程中，部分银行注重对绩效考核制度的有效制定，并对其进行随时修订和完善，可是却没有对其本质进行注重，致使管理中的短视问题得不到有效解决，前瞻性滞后。而出现此状况的原因是因为对指标进行下达时，对市场的预测没有前瞻性，绩效考核出现滞后现象。因为绩效考核中以业绩考核为主，而财务指标可以对业绩考核进行有效体现，也就是说财务指标系统水平可以直接影响绩效考核目标，但是财务指标所存在的滞后性，就没有办法对未来的绩效进行有效引导与体现。
三、商业银行管理中激励机制的健全策略
(一)对薪资和福利进行科学分配
商业银行激励机制中薪资分配为主要方式，而薪资分配需要对岗位因素进行突显，并对技能以及岗位职业的要求进行明确。薪资标准需要和工作人员的贡献、企业效益进行紧密联系，做到岗变薪变，以岗位来明确薪资，拉开分配档次，不再持续平均分配方式。当薪资?S着岗位获得改变，就会激发银行工作人员的积极性，并全力争取高薪机会，同时增强工作人员的危机感，促使其不断学习，提升自身的综合实力，以更好地面对各种挑战。同时还应该建立更加全面的福利制度，对工作人员的养老、失业、医疗等问题进行有效解决。此外，还可以(下转第页)(上接第页)制定相应的特殊制度，例如：帮助工作人员解决家属工作、孩子上学等问题，对于高贡献、业绩好的工作人员，可以利用住房、高额奖金等进行奖励，从而恰当地对权利、义务，付出、收获之间的关系进行体现。 (二)健全员工考核机制
在商业银行员工考核机制中应该实施行政、业务的双向考核。应用星级评级方式对业务工作人员进行考核;应用行政、业务双向考核方式对非业务工作人员进行考核。星级评级就是以评分为标准，将行政工作人员由低到高分成五个星级，并针对岗位职能、工作状况、员工评价等进行全面考核，同时和岗位变动、年度考核、收入分配等进行紧密联系的内部管理规定。落实评定方法可以对个人贡献进行明确，对工作人员的个人素养以及团体精神进行体现。每年需要遵照相同的标准与内容对个人进行星级考核，并按照积分进行星级评定。在星级评定过程中，如果单项内容没达标，而总分已经达到相应星级标准，就可以对其星级进行明确。
(三)注重岗位工资系统的稳定性
岗位工资是工资系统的基本，与工作人员的个人利益有着重大关系，可以有效激发工作人员的积极性，增强团队力量。所以需要以当地的综合因素对工资基数进行有效测定，不能够一概而论。同时还需要将岗位职责的履行情况与工资进行挂钩兑现。
(四)激励员工的自我需求
对于商业银行中的员工而言，他们每个人都想要在工作中凸显自己的价值，因而银行管理中要给予每个员工充足的展示自我的空间，敢于放手让员工去做，这样员工会受我自激励的影响，尽自己最大的努力来作出业绩，当受到银行的认可时，员工就可以提升到自己想要的岗位及奖励，这样能鼓励其他员工进行自我激励。同时，银行管理中要给予员工深造的机会，深入挖掘每??员工的潜质，使每个员工都能快速成长，为银行的发展创造出更大的价值。鉴于此，自我实现需求是每个人最高的需求，如果能及时满足，则能够全面激发员工工作的积极性，同时肯定自己肯定银行。
四、结语
激励机制对商业银行的良好发展有着非常重要的作用，面对日益激烈的国际竞争，激励机制可以有效激发工作人员的积极性，提升其团队精神。所以如何构建一个与商业银行发展实际状况相适应的激励机制特别关键。因此，商业银行需要由基本的激励问题展开研究，从而构建一个能够促进商业银行良好发展的激励机制。
分析利率市场化和我国商业银行管理
在2012年6月的时候，中国人民银行下调人民币存贷款利率，开始允许存款利率上调，这样的调整标志着我国利率市场化改革的全面进行。在2013年的时候，利率市场化得到了进一步的发展。利率市场化的发展对我国金融体制改革产生了重要的影响，其中包括对商业银行管理的影响。利率市场化对商业银行发展的影响是辩证的，一方面表现在能够实现动态经济的稳定，促进我国金融业的发展，丰富商业银行竞争模式，推动商业银行转型发展。另一方面，也对商业银行的盈利能力、经营模式、资金定价、风险防范等带来了较大的冲击。商业银行怎样应对利率市场化的这些冲击，成为其发展需要思考的问题。
一、利率市场化内涵和改革进程
1.利率市场化内涵
利率市场化是指由我国政府部门或者中央银行减少对利率的管控，转而由社会主义市场经济来自由调节利率。社会主义市场经济调节下的利率内容包括利率传导、利率决定、利率结构、利率管理等。在本质上，社会主义市场经济对利率的调节是将利率的决策权交给金融机构。最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为发展中介的，受市场供求关系影响的市场利率体系和市场利率机制。
2.利率市场化改革进程
利率市场化改革最早在1993年被确定，1995年基本形成了利率市场化改革的基本思想。之后在经过了1996年、1998年和2000年三个阶段的调整，利率市场化改革得到了进一步推进。2003年，《中国货币政策执行报告》中确定了利率市场化改革的总体思路，即“先外币，后本币;先贷款，后存款”的利率市场化改革思路。综合我国利率市场化改革发展进程，可以发现，我国利率市场化发展的关键是实现存款、贷款利率的市场化，基本点是扩大乃至于放开各项存款利率的向上浮动或者向下浮动的区间，最后由中央银行放权给商业银行结合实际确定利率的水平。
二、利率市场化对商业银行发展的影响
1.利率市场化对商业银行发展的积极影响
(1)有利于促进商业银行之间的公平竞争
在原有的利率管制下，受准入和退出机制的影响，我国各个大小银行的发展缺乏必要的竞争，使得各个银行的发展局限在对存款规模的追求和对贷款质量的把握，这种不健全的竞争局面会导致一些银行服务出现局部过剩的现象。利率市场化的发展能够为我国商业银行发展提供竞争的价格手段，促进各个商业银行之间的良性竞争，为提升我国商业银行的国际占有率提供了重要支持。同时，利率市场化能够促使商业银行发展形成优胜劣汰机制，促进商业银行的转型发展。
(2)有利于促进商业银行的金融创新发展
利率市场化的实现，使得商业银行发展加强了对风险把控的关注，同时为以规避风险为目的的金融产品创新发展提供了重要支持，主要表现在两个方面：一方面，扩大了商业银行为金融产品定价的权利，为商业银行的金融创新提供了更多可能。另一方面，在利率风险增大下，商业银行发展面临更大的压力，这种压力在某种程度上是金融企业创新发展的动力。
2.利率市场化对商业银行发展的消极影响
(1)降低商业银行的盈利能力
商业银行发展的主要业务形式是存款、贷款业务。其中，利差收入占据商业银行发展总利润的80%以上。在实现了利率市场化之后，商业银行之间的竞争家具，大多数的商业银行选择了提升存款利率的形式来筹集发展资金，在无形中增加了商业银行的发展成本。同时，利率市场化的实现使得商业银行融资发展变得更加多元，削弱了商业银行对大宗信贷客户的议价能力。
(2)加大了商业银行发展的定价难度
商业银行定价机制包括三个方面的内容，中央银行基准利率、企业和银行之间的存贷款利率、商业银行内部资金转移定价确定。利率市场化的实现使得中央银行设定的基准利率无法反映货币市场的供求关系。同时，商业银行的利率定价意识也变得比较单薄，定价机制的设定不具有科学性。
(3)加大商业银行利率风险
利率市场化的实现会增加影响商业银行发展利率的因素，也提高了商业银行利率变化拼了。这样的变化使得商业银行发展所面临的风险识别更加艰难，具体表现在以下几个方面：第一，加大利率敏感性缺口风险。在商业银行敏感资产和敏感负债之间的不批撇下，商业银行的利率变动会对其银行净利率产生比较大的影响。第二，商业银行基准利差的风险。利率市场化的实现加剧了商业银行存款、贷款利率的不一致，长期发展导致商业银行出现由于收益减少带来的基准利差风险。
三、商业银行因对利率市场化的策略
1.变革商业银行风险管理体系，提升商业银行应对利率风险的能力
在利率市场化的深入发展下，市场因素对利率波动、变化频率等产生了重要的影响。在利率难以把控下，利率风险的存在制约了商业银行的发展。在这样的情势下，为了提升商业银行对市场的适应性，需要其结合自身经营规律以及对风险防范的要求，调动一切积极因素监理完善的利率风险管理体系。第一，明确利率市场化风险管理的目标。商业银行要处理好风险和利润获得之间的关系。第二，商业银行需要成为风险管理部门、业务部门结合的利率风险联动机制，将风险防范工作落实到每一名商业银行工作人?T身上。第三，商业银行密切配合，建立动态化的利率风险衡量系统。
2.加大银行中间业务的发展力度，创新金融产品
在利率市场化的发展下，原有以利差为利润来源的商业银行经营模式无法继续发展。为此，商业银行需要进一步明确自身市场定位，加大力度拓展中间业务，对银行收入和客户结构进行合理优化，结合实际探索更加多元的商业银行发展路径。商业银行的中间业务可以采用收取手续费续费的发展模式，通过附加值的提升、成本费用的降低来规律利率市场化风险对商业银行发展的影响。另外，基于传统商业银行存贷业务不再符合现阶段客户的需要，商业银行需要加快金融产品的创新，为用户提供更多理财产品和金融服务。 3.建立商业银行内部资金转移定价体系
中型、小型商业银行内部资金管理实行的分行智能型的组织架构，不再适应现阶段利率市场化发展形势。为此，中型、小型商业银行需要加快构建科学的内部资金转移定价体系(FTP)。在商业银行内部资金转移定价体系中，中小型商业银行通过集中管理的模式，来将各种资金需求、资金供给汇集到一起，进行统一运作管理。为了发挥出商业银行内部资金转移定价体系的重要效果，中小商业银行还需要加强对相关人员的商业银行内部资金转移定价体系管理培训，强化企业员工对商业银行内部资金转移定价体系的认识和应用水平。
4.完善利率风险管理体系建设
商业银行为了更好的适应利率市场化发展，需要加快建立和自身发展相适应的利率市场化风险管理体系。通过该体系的应用加强对相关信息的收集整理，对利率市场化的未来发展趋势进行预测，并结合实际采取有效的风险防范措施。第一，提升商业银行利率市场化风险管理意识，建立专门的机构来分析利率市场化风险。第二，应用科学的利率市场化风险度量方法(敏感性缺口法)评估利率市场化的发展风险。
四、结束语
会计资产负债表研究论文
1.中小企业融资问题探讨2.关于会计披露问题的探讨3.关于人力资源会计若干问题的探讨4.试论期后会计事项的种类及披露方法5.会计监督职能之我见——以XX企业为例6.关于强化我国企业内部会计控制的思考——以XX企业为例7.关于中小企业会计核算问题探讨——以XX企业为例8.知识经济时代会计创新问题的探讨9.如何利用现金流量表对财务状况进行分析10.管理会计在企业中的应用研究——以XX企业为例11.我国中小企业财务风险分析与防范的探讨——以XX企业为例12.浅探中国家族企业经营管理的现状、问题及解决对策13.对私营企业财务管理问题的研究——以XX企业为例14.企业偿债能力评析15.企业内部控制制度的研究——以XX企业为例16.关于合并会计报表有关问题的研讨17.关于现金流量表有关问题的探讨18.企业资产变现能力探讨19.企业操纵利润行为研究20.应收账款管理的探讨——以XX企业为例21.关于资产计价的研究22.关于资产减值问题探讨23.企业降低成本的主要途径24.会计中的不确定性与风险决策25.会计理论结构的探讨26.对我国具体会计准则的思考(可具体谈某一准则)27.关于会计信息真实性的思考——以XX企业为例28.关于会计政策的探讨29.具体会计准则对我国会计工作的影响30.浅议会计人员职业道德31.关于强化会计监督的思考——以XX企业为例
财务管理专业毕业论文资产负债
论文的流程学校有规定吧，你定好选题后，查询相关文献，如果想省事，就找有近两年案例分析的文献，多找一些，多学习他们的分析方法。现在上市公司的年报很多的已经出了，可以参看巨潮资讯或是东方财富，里面有把很多公司的年报关键财务指标提出来形成了列表。财务风险防范，可以看看资产负债率高的，现金流弱的，或者借鉴你所看到的文献的分析方法，把你选中的目标公司照葫芦画瓢分析一遍。
你好，物流管理方面的论文写过很多的，请问你具体是写哪个方面的呢？
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如某公司财务管理分析，就是实践性的，即以某公司为例，展开分析的论文。
标题想好，然后接着写：此处省略一万字。吼吼，开个玩笑。
二、 战略方向 作为中小企业发展的战略体系，缺少对战略方向的阐述显然是不完整的。本文中小企业的战略方向是在充分考虑中国国情、中小企业的特点及加入WTO给我国带来的机遇和挑战的基础上，为实现上述战略目标而对中小企业的发展提出的几个具体发展方向。 (一) 发展地域特色型中小企业在市场竞争El趋激烈的今天，只有具备特色的企业才会有生存和发展的空间 因此，培育和发展地域特色型企业是我国中小企业的主要方向。各地应按照市场、资源、劳动力优势，大力发展具有优势和特色的产业群体型企业，通过地域特色形成的产业能带动该地域形成产业群，促进地方经济的发展。 (二) 发展配套型中小企业配套型中小企业是指那些为国内支柱型大企业和国外大企业生产配套零部件的中小企业 中小企业为大企业生产配套零部件，可以更好的促进专业分工和社会资源的优化配置，避免了“大而全”“小而全”和重复建设。 (三) 发展科技型中小企业以各国的经验来看，科技型企业是中小企业发展较为成功的企业，它在推动一国或地区经济发展中起到越来越重要的作用。我国应充分利用高校的科技人才优势，大力促进产、学、研联合，开发一批适合中小企业发展的科技成果，促进一批院士专家型中小企业，充分利用国内外高新技术改造传统产业，提高技术装备水平，提高产品的科技含量，提高资源的利用率。 (四) 发展就业型中小企业我国的工业不够发达，劳动力富余，就业困难失业人数的增加，会带来巨大的经济问题和社会问题，不利于我国工业化的推进 因此，要根据我国各地的特色发展一些劳动密集型企业，吸收富余、下岗职工和农村的剩余劳动力。同时还应重点发展社群(村)企业，这些企业立足本地，服务本地，科技水平要求不高，但生产廉价的商品，这也是就业型企业拓展自己发展空间的领域。 (五) 发展外向型中小企业中小企业是发展外向型经济的生力军，其发展可以产生几个方面的作用：① 加快我国对外开放的步子，使外界更多地了解中国，参与我国的工业建设；② 更多地利用外资和国外的先进技术、装置与管理经验；③ 带动我国出口企业的发展，为增加我国企业产品的出口创汇创造更好的条件；④ 使我国形成开放型经济体系+促进我国经济体制改革的深入和人们思想观念的更新 所以我国应充分利用加WTO的带来的机遇加快外向型中小企业的发展。 (六) 发展国有、集体中小型企业国有、集体中小型企业的发展不在于企业数量的增加，而在于质量的提高 提高国有、集体中小企业质量的重点是加大企业的改革力度，促进企业经营机制的转换，成为市场的竞争主体 为了促进我国中小企业的发展， 一方面我国应制定一系列政策措施，放松对它们的限制，让其有自由发展的内在机制和动力；另一方面要创造条件为其尽快减负，真正成为市场竞争中平等的一员。 (七) 发展社群服务型中小企业社群服务型中小企业是一类比较特殊的中小企业，具有一定的社会公益性．。推动社群服务型中小企业发展的首要条件是资金来源问题+这类企业的资金来源渠道有两个方面：一是来自 *** 的扶持性资金；二是来自社群内的共同集资。如果地方经济发展较快，社群服务型中小企业比较容易筹集到资金 只要企业的专案有发展前景，比较容易得到 *** 资金的扶持和居民的支援，通过共同集资的形式筹集到所需资本。 参考文献： [1] 李大明．产业结构谓整与中小企业税收政策研究[J]．财贸经济2001．(10)：41 [2] 项保华．企业战略管理[M]．杭州：浙江大学出版社．1997 [3] 马晨，马乃云．我国民营企业贷款融资问题的研究[J]北京商学院学报，2001．(3)：20-24． [4] 陈晓红．中小企业融贷与二级市场[J]中南工业大学学报(社会科学版)．2001．
在这种巨集观形势下，大学旅游管理专业教育肩负著艰钜的重任。如何培养... 论旅游者不文明旅游行为日期：2009-08-21 03:41:12 点选：2 好评：0 【论文关键词】：旅游者；旅游行为；不文明行为 【论文摘要】：游客在旅游过程中经常容易产生不文明... .
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风险是现代财务管理的基本概念之一,是贯穿现代企业财务管理的一个重要范畴。下面是我为大家整理的关于财务管理专业毕业论文，供大家参考。
在近几年的国家发展中，事业单位的运行体制进行了修改，随着改革体制的逐步深入，单位中各个部门的管理制度也开始进行改变，财务管理是事业单位中的重要部门，财务部门原有的核算方式与事业单位的相关制度有所出入，因此，事业单位中财务管理制度不适应我国的财政管理体制。
一、事业单位财务的特征
事业单位由于其自身的特点，在我国的事业单位中大部分单位都是不能自给的单位，在单位开展各项活动和处理事件时都需要财政部门的拨款，并且财政部门的经费几乎都是每年的纳税收入，由于这样的特殊性，事业单位中的财政部门的工作与大型私营企业的工作方式，与在单位中发挥的作用也有不同之处，由此可以看出事业单位中的财政管理制度，区别于私营单位财政管理。
二、事业单位中的财务管理
1.事业单位中的财政管理作用
在我国的管理体制下，事业单位的工作有着其特殊性，在单位中贯穿以人为本的核心理念，抱着全心全意为人民服务的心态开展工作，主要展开公益性的活动为主。在这样的工作环境中，事业单位财务管理的主要工作任务为管理与科学化的分配各种资源，将部分资源合理化分于单位中各个执行部门，协调各个部门有效的开展工作。在实际的工作中事业单位的财务管理的主要作用包括，在年初根据实际情况预算今年的整体开资;管理整合单位每年没能及时回笼的资金;其次管理与计算出单位的资产;计算单位每年进行实际业务的支出资金;还要管理事业单位中为每个项目申请的基金;
2.财务管理的弊端
事业单位中的财务管理，由于收入的特殊性，加之我国现代对于事业单位的工作的改革，单位的财务管理在实际的操作中容易出现多种问题，其中问题有工作中的内部问题，也存在外部造成的不可调控的问题，在本文中主要将造成事业单位财务管理的单位内部问题简单阐述与分析，在外部由于国家宏观调控所造成财务管理的问题还有待国家进行相应的制度调控解决。
(1)外部环境造成现代制度的不健全
随着我国对事业单位管理体制的改革逐渐深入，各省份事业单位的各个部门的改革还在进行的同时，相当一部分成员抓住财务管理与控制的漏洞而造成不良的影响，其中主要体现在执行力上，由于财务管理制度的不健全，对于单位经费的管理缺乏严格的把关，在单位对上级申请项目资金时，项目缺乏必要的论证实行，导致实际资金与项目脱节，资金没有或很少的部分用到相应的项目上，由此导致财务管理对资金的使用记录出现含糊不清现象。
(2)财务管理的实行力度不足
由于在事业单位部门使用资金时缺乏计划，给单位财政部门的管理造成困难，并且财务部门都是在后期结算总账，部门在前期的时候时没有做好严格计划，每次结算时各个部门都在向财务部进行汇报，很可能导致超出今年的总预算情况，并且在这样的模式下进行工作，使部分成员钻了空子，造成资金流向不明现象或出现死账，造成资金的使用率降低。
(3)财务管理预算的松散
在事业单位中部分财务管理部门的自身出现松散现象，其中造成影响和资金流失不明的环节主要在于部门预算上，在实际的预算当中做出不合理的规划，导致资金没有用到实处，如在预算中出现浪费现象，部门人员使用公款旅游，单位公用车辆超标，公款吃喝，招待费用谎报等现象，严重导致事业单位的经费不足，也对自身的公众形象造成严重影响。在财务管理中没有对于单位经费做出详细的规划，如：根据今年的实际情况，对全年的重要项目保留足够资金，导出项目在实际的实行中出现资金不足后又用其它资金继续进行项目实行，长期出现这样的情况将导致部门资金使用不明确，造成后期工作的困难。
(4)财务管理中个人的违纪行为
由于对事业单位的管理进行改革，财务管理出现变化，财务管理的工作人员在工作中很少有学习的时间，因此财务管理工作人员会出现后备知识存储不足，长期的工作中员工出现由于自身工作技术的匮乏，造成差错性工作，加之单位财务制度章程的不重视以及操作流程建设的不完整，或者只重视其工作制度的完整假设，在工作的监督不完善，导致员工在工作中出现错误的时候有空可钻，为弥补自己错误，从而引发出会计事故的发生。因此财务管理工作人员的工作素养及专业技术的不标准导致了事业单位在财务管理中出现问题。
三、改善财务管理的方式
1.改善财务管理的重要性
财务管理部门是行政事业单位的核心部门，在工作中起到很大的作用，是部门开展工作的重要组成部门，因此有效的使财务管理部门的适应目前的事业单位管理制度是促进我国事业单位发展的重要环节，将财务管理的作用发挥能促进各个部门在实际工作中将资金最大化的利用，使得我国的社会经济与群众获得更多福利措施。
2.改善财务管理方法方式
(1)加强财务管理制度
根据各个事业的单位的实际情况从新建立更加健的财务管理制度，在建立制度时要注意对于事业单位的项目工作流程进行改变，如：实际项目在开展前由所属部门做出详细的项目预算，财务部门根据实际情况考察项目所需要的资金并且做好专项基金，避免出现项目在开展前出现问题，也可以要求部门提前一年做好工作安排，并向财务管理部门申请资金，这样更能防止出现资金不足现象，并且在建立制度的时候注意制度与制度之间不能出现矛盾等情况，规范部门的消费制度，车辆管理制度等等。
(2)实行制度时严格把关
在相应的管理制度推出后，财务管理部门在适应制度的时候要严格把关，对于单位的主要重要支出要做出相应的计划。在监管部门财务支出是要详细的记录部门项目资金使用的情况，并且在每年的实际资金使用的数据进行分析，在年终做出相应的总结，在工作中要在较短的时间内对当前的形势做出分析，并将信息整理后给上级部门，快速根据事实情况当事业单位的工作做出最新的安排。
(3)对单位员工进行培训
由于工作中，财务管理工作者自身对于事业单位的财务具有决定性的作用，不管国家的宏观调控，还是内部管理制度对于会计工作者造成的因素，其中主要还是财务管理工作者自身知识存储不足造成的，通过对工作者自身素质和知识储备的提升将会克服外部的因素，同时提升财务管理在事业单位的作用，因此在工作中不断充实工作人的知识存储能有效的解决单位中的问题，在社会的发展同时，要求他们不断的巩固自己所学习的内容，在自身技术问题解决的同时，让会计工作者感受到单位对其的重视程度，一方面起到监督会计工作者的工作监督作用，另一方面让会计工作者感受到部门对其自身发展的重视，感受到部门的关爱，提高工作者的忠诚度，避免个人弄虚作假行为的发生。
四、结束语
财务管理部门是事业单位的重要组成部门，在当前我国经济发展不断成熟，若想我国的社会经济得到可持续发展，重视事业单位的财务管理制度，这是发展中的主要内容，也是最根本的因素。在工作中，财务管理部门的工作人员应该关注我国的经济发展情况，对现在制度作出正确的理解，把握住事业单位工作的性质，在实际的项目发展中，一定要对施工工程项目的成本进行控制，以期在实际的单位工作中，能够有效地发挥财务管理的作用，为国民经济做出自身的贡献，促进我国整体经济的持续发展。
我国一些县市区采取乡政财政所管理的财务制度，在一定程度方面强化了对基层财政资金之监管力度。可对一部分乡镇实施审计时发觉依旧在财务方面存有一部分问题。通过审计调查状况来看，一部分乡镇政府在财力较为困难的状况下，尽力完成预算支出，保证了诸项事业的发展，可是存于财政财务管理当中一部分具备普遍与倾向特点的问题，严重影响着乡镇之政权、财权、事权的建立与正常行使，给乡镇各项经济与社会事业的持续、稳定发展带来严重的影响。
1乡镇财政所财务管理工作存在的主要问题:
预决算管理流于形式，漏缴税金使税款流失
乡镇预算编制较为粗化，没有全面具体地体现乡镇本级的收支状况，只是依据市级财政规定核对同上级来往的科目，决算编制时，也没有对本级的收入与专项资金编制。[1]并且变动随意，少数人决定，没有履行程序予以批复调整。乡镇政府在兑付员工个人借款利息，下发各类员工个人奖金、补助款时，一般不会代扣代征个人所得税，抑或在支付建设工程款项时，在对方单位出具了一般收款收据的状况下，乡镇政府没有代扣代征营业税金以及附加税，及至凭借白条收据支付抑或垫付工程款,不知不觉中致使国家税款流失。
国有资产管理未到位，会计资料稽核审查不严瑾
个别乡镇没有完善本乡镇国有资产管理机制。资产收益收支不进账，譬如承包款与租金直接抵扣其他经费支出。[2]购置资产不予以资产登记，资产明细不明确，个人利用资产不办理交接手续及至不归还。国有资产处置没有通过集体决策，不执行批准程序。会计稽核制度属于单位内部控制制度的关键性工作，可在乡镇政府日常财务管理工作中，会计凭证等会计资料的稽核同审查工作者、稽核工作者岗位责任制的构建往往是财务管理当中极易忽略的问题。
资金管理混乱，财务监督职能未发挥
乡镇本级财力同其他专项资金模糊不清，混淆应用，挤占挪用专项资金问题十分普遍。拨发的专款跟踪管理未落实，资金成效未能体现。应用专款尤其是建设项目资金不规范，许多项目不具备工程预决算，未采取招、投标，结算不具备正规税务发票。一些领导法制观念淡薄，乡镇财务监督力度不够。目前乡镇采取任期制，一部分领导重视完成上级分配的各项目标任务，忽略乡政内部的财政财务管理，随意安排账务、变更会计工作者和运用专项资金，一些乡镇会计集中核算独立性很低，监督职能没有有效发挥。
债权债务结算不及时，往来款项长期挂账
在总预算帐与机关帐中存有许多笔借出款项，大多数是外出差、学习培训、项目等的借支。若当事人调动，几年及至十几年不结清账目，则长时期挂着账，有部分乡镇的白条积累达几十万元。有些乡镇在小城镇建设活动中、新农村建设活动中、招商引资活动中等举债导致直接负债抑或挤挪专项资金致使隐形负债。
2强化和改进乡镇财政所财务管理工作的措施
完善制度建设，规范财务管理
建立起切实可行的有关财政财务管理办法，应当对财政财务管理工作要求不断细化。主要应注重如下几个方面：
1).政府要统一完善乡镇内控制度，确立和完善财务管理制度，构建资金、票据领用、财产物资、政府采购等一系列管理制度等。形成切实可行的监督机制，规避风险。并且，强化对财务工作的监管，督促各乡镇切实落实财务管理制度，规范财务管理工作;
2).严格履行建账监管制度，依据财政部门的规定，乡镇运用的各项帐薄，均应采取建账监管，会计、出纳得到的原始发票一定要符合规定且严格履行不相容职务分离制度，并且强化往来账目的管理制度，构建往来款定期审核与清理制度。建立起组织机构，确立专门人员负责，针对呆账、死账、坏账实施清理调整，严格防范利用往来款调理财政收支;
3).进一步强化对票证的管理。构建起一系列严瑾的票据领取上缴内控监督制度，进而规范收入管理;
4).财政要强化对乡镇平时办公费用的监督管理，杜绝铺张浪费现象，让乡镇财政财务管理工作加速步入规范的、制度的、法制的轨道。
落实责任审计，加强预算监督
主要应注重如下几个方面的工作：
1).应当加强经济责任审计结果的应用，不断健全完善乡镇主管领导经济责任审计制度，把关口往前移，广泛推行主管领导任中审计，借助经济责任审计评价，使得乡镇主管领导不断确立正确的政绩观，规范财政财务收支管理工作;
2).利用审计廉政成绩，促使乡镇主管领导加强严格要求自己的观念。应当增大对违法违纪案的惩处。针对违反财经纪律的人要及时给予处理，进而起到警醒的作用;
3).借助财务审计效果，使得乡镇主管领导加强勤俭节约理念，对审计环节体现出来各单位财务管理工作具有普遍性的问题，进而使得各单位强化内部控制与管理;
4).借助政绩审查成绩，使得乡镇主管领导加强务实理念，将政绩审查同干部考察有机融合，将审计体现出的统计数据状况、经济效益状况、个人廉洁状况写入审查报告，当成领导干部任免奖惩的关键性依据，将领导行使权力与担负的责任联结起来，加强权力应用的约束监督力。
强化队伍建设，提升核算水平
乡镇政府应当依据《会计法》的规定，严格执行财会工作者持证上岗制度，确保财务工作者队伍的相对稳定，不可随意变更，定期不定期对财会工作者实施业务培训，借助考试考核等进一步提升财会工作者的业务素质与核算水平。
注重乡镇债务，消除财政风险
主要应注重做好如下几个方面：
1).构建债务责任追究机制，由乡镇财政所与债务产生的相关单位一同对债权债务实施清理，同时对将来产生的债权、债务于其业务出现时实施审核，严瑾把关，构建债权债务及呆账死账坏账之责任追查制度，使得乡镇转变新官不管陈旧账目的做法，进而降低不必要的损失;
2).理清债务性质，按年逐渐偿还，针对那些共公事业基础设施建设构成的债务，可列进乡镇预算与上级补助等规划，逐渐消化，对于新办企业与实体构成的债务，要拍卖其资产予以偿还，对于财政担保方面的债务，要核实用款对象，落实偿还计划，建立起偿还责任等。
结束语
大多数同学在论文设计初期对于论文的题目无从下手，一方面确实不知道些什么，另一方面就是怕题目太大，后期完成不了。下面我给大家带来 财务管理 专业 毕业 论文题目，希望能帮助到大家!
优秀财务管理硕士学位论文题目
1、 论财务业务一体化导向的财务流程重组
2、 论财务 报告 的改进
3、 论财务分析体系的改进
4、 论财务机制
5、 论财务报表的粉饰
6、 论财务报告分析
7、 论财务业绩报告的改进
8、 基于CFO制度框架的财务组织重塑与持续改善：价值、战略、流程与平衡
9、 论财务管理在 保险 企业 市场营销 中的运用
10、 论财务业绩报告的改进
11、 论财务与营销的结合
12、 论财务报告信息质量保障体系
13、 论财务决监的职能定位
14、会计师事务所内部风险防范与控制
15、基于需求导向的政府会计信息披露问题探讨
16、会计诚信问题的思考—基于紫鑫药业财务舞弊案例分析
17、企业财务风险与内部控制关联分析
18、浅谈__省个人所得税征管存在问题及对策
19、我国中小企业创业板融资面临的机遇与风险
20、我国中小企业会计核算存在问题及对策
21、论企业并购及其相关的审计风险
22、房地产企业的财务风险及防范---以碧桂园集团为例
23、对固定资产折旧与资产减值问题的思考
24、__经济开发区税收优惠政策的问题研究
25、注册会计师法律责任浅析
26、上市公司偿债能力分析——以古井贡酒为例
27、由财务舞弊案列探讨审计 方法 的运用——以北大荒集团为例
28、营业税改征增值税对企业税负的影响
29、中小企业营运资金与现金流量信息含量比较分析
30、企业成本控制存在的问题及对策
31、建筑施工企业成本管理中的问题及对策——以中国铁建股份有限公司为例
32、会计准则和税法规定对企业所得税的不同影响分析
33、对会计诚信缺失原因及问题探讨
34、试论我国个人所得税的改革与完善
35、企业财务风险的成因分析及其利用和控制问题探析
36、资产减值与会计信息质量研究-基于五粮液股份有限公司的案例分析
37、所得税会计核算方法探析—基于资产负债表债务法
38、“营改增”对上海市部分现代服务业的影响
39、货币资金的内部控制探析—以中航油公司为例
40、浅谈上市公司资产粉饰——以蓝田股份有限公司财务造假案为例
41、应收账款审计的策略性探析—以超日太阳公司为例
42、平衡计分卡在绩效管理中的应用——以光明乳业股份有限公司为例
43、资产负债表日后调整事项的探究
44、上市公司盈利能力分析——以古井贡酒为例
45、上市公司财务造假的表现形式与治理 措施 ——基于洪良国际IPO造假案例分析
46、上市公司会计信息的披露与规范的思考---以青岛啤酒股份有限公司为例
47、企业会计信息化问题及对策探究
48、公司治理与内部审计关系问题分析
49、会计信息质量特征探析
50、责任会计在企业中的应用探析——以海尔集团为例
51、应收账款内部控制失控成因与对策
52、论高校内部控制存在的问题与对策
53、内部审计在我国农村商业银行风险管理中的作用
54、我国制造业上市公司内部控制信息披露——以天津磁卡为例
55、企业内部审计存在问题及对策研究——以世界通信为例
56、营业税改征增值税对交通运输业的影响
57、高新技术企业成本管理的特点分析——以奇瑞汽车为例
58、企业降低成本途径探讨
59、产品成本计算方法比较研究
60、内部控制审计与审计质量的探讨
61、公司治理结构对内部控制有效性影响的研究
62、现金股利和股票股利的比较分析
63、资产减值准备在上市公司实施效果的分析
64、作业成本法在物流企业的应用探析
65、变动成本法在企业中的应用--基于华达工艺制品有限公司的分析
66、论会计政策的选择对会计信息质量的影响
67、作业成本法和传统成本计算方法的比较
68、农村信用社财务管理存在的问题及对策-以__省农信社为例
69、我国上市银行财务信息披露的探析-以国有股份制银行为例
70、营业收入确认与计量问题的探讨
MBA财务方向毕业论文题目
1、__企业股权激励效果分析
2、财务报表粉饰行为及其防范的研究
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5、董事会结构与会计信息质量相关性的实证研究
6、董事长特征与公司绩效的实证研究
7、风险投资对上市公司投融资行为影响的实证研究
8、高管薪酬激励对公司绩效的影响——基于__的数据
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13、公允价值计量属性在企业中的应用——基于上市商业银行的数据
14、股权激励对股利分配政策的影响——来自__的 经验 证据
15、股权结构对公司经营绩效的影响研究
16、股权结构对股权激励效果的影响来自——来自__的经验证据
17、会计稳健性对上市公司过度投资行为的影响——来自__的经验证据
18、会计信息质量能提高企业融资效率吗?
19、会计信息质量与投资效率的实证研究
20、机构投资者持股对公司投资行为影响研究——来自__的经验证据
21、基于财务视角审视上市公司可持续增长发展
22、基于企业生命周期理论的现金股利分配实证研究
23、基于投资收益的中小投资者保护效率研究
24、金融契约、控制权配置与企业过度投资
25、控股股东、管理层持股与会计信息质量的实证研究
26、论公司过度投资行为对企业价值的影响——来自__的经验证据
27、论会计报告披露的信息质量特征
28、媒体监督公司治理的实证研究
29、民营企业融资管理的问题及优化策略
30、企业R&D投入与企业价值相关关系实证研究
31、中小企业财务发展战略研究
32、中小企业财务管理存在的问题及对策
33、中小企业财务管理目标研究
34、中小企业筹资困境及对策
35、中小企业的信用担保体系问题探讨
36、中小 企业管理 会计问题研究
37、中小企业绩效管理研究
38、中小企业融资问题解决及国际借鉴
39、中小外贸企业外汇风险管理浅析
40、中小型企业内源融资中的收益质量分析
41、重要性原则在成本会计中的运用
42、重要性原则在管理会计中的运用
43、战略成本管理的现状及发展对策
44、战略成本管理的影响因素及对策分析
45、战略成本管理探讨
46、战略成本管理与企业价值链之优化
47、战略成本管理中的价值链分析
48、战略管理会计存在的问题与对策
49、战略管理会计相关问题研究
50、知识经济对管理会计的影响
财政专业毕业论文题目
[1]中国出口经济收益及出口外资渗透率分析——基于国民收入视角
[2]消费者信息隐私保护对企业定价策略的影响
[3]财政分权是否促进了新型城镇化
[4]民营企业社会保险缴费“负担”及其影响研究
[5]财政分权与中国省际科技—金融耦合效率：抑制还是促进?
[6]巴西对非洲投资的战略、政策及特点
[7]降低企业融资成本须多方共同努力
[8]政府竞争、产业集聚与地方绿色发展
[9]财政分权与省域科技创新效率——基于地方政府竞争中介效应
[10]银行要做老年人“生活伙伴”和“智慧助手”
[11]量质并举 加速“惠农e贷”扩面上量
[12]以服务之优赢业绩之优
[13]充分发挥消费和投资拉动作用
[14]党建引领促发展 我为党旗添光彩
[15]幼儿园 教育 经费支出园际差异的实证分析与政策建议
[16]西部地区普通国省干线公路建设融资对策研究
[17建筑工程预算编制影响因素与控制关键点探析
[18]财政支持中国稀土产业发展效应分析——来自中国稀土上市公司的数据
[19]京沪妇女保健人员收入水平比较
[20]中国城市扩张的环境质量效应研究
[21]我国企业财务管理信息化发展研究——评《会计信息化原理与应用》
[22]上海社会资本参与老工业基地转型研究
[23]除了开动印钞机 美国已别无选择
[24]“国家账本”凸显积极财政持续发力
[25]小区公共收益如何依法处置
[26]加大对绿色发展的金融支持
[27]控制地产与金融风险 关键是打破其自我强化的过程
[28]进一步拓展香港与内地投资合作空间
[29]青海省第十三届人民代表大会财政经济委员会关于青海省2020年国民经济和社会发展计划执行情况与2021年国民经济和社会发展计划草案的审查结果报告
[30]践行新时代党的建设总要求 推进财政党建工作再上新台阶
[31]狠抓工作落实 加快永济发展
[32]慢审细嚼勤翻译——函数应用题求解之道
[33]结构性减税的普惠性效应研究——基于可计算一般均衡模型
[34]农村人口转移对城乡收入差距的影响——基于中国313个地级市的经验证据
[35]政府支持提升区域创新绩效的作用机理与实证检验
[36]会计专业五段递进式人才培养模式改革研究
[37]中国金融开放的三个阶段:从局部开放走向全面开放
[38]提高中央财政支持地方高校专项资金使用效益的创新与实践
[39]乡村振兴背景下县域新型城镇化发展问题探析
[40]企业区域利润中心管理模式的实践与探索——以石油企业为例
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流动负债管理研究论文
营运资金的内涵营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。[编辑本段]营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。[编辑本段]营运资金管理的重要性营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。[编辑本段]提高营运资金管理效率的方法加强营运资金管理就是加强对流动资产和流动负债的管理；就是加快现金、存货和应收账款的周转速度，尽量减少资金的过分占用，降低资金占用成本；就是利用商业信用，解决资金短期周转困难，同时在适当的时候向银行借款，利用财务杠杆，提高权益资本报酬率。规避风险许多企业为了实现利润、销售更多产品，经常采用赊销形式。片面追求销售业绩，可能会忽视对应收账款的管理造成管理效率低下。例如对赊销的现金流动情况及信用状况缺乏控制，未能及时催收货款，容易出现货款被拖欠从而造成的账面利润高于实际资金的现象。对此，财务部门应加强对赊销和预购业务的控制，制定相应的应收账款、预付货款控制制度，加强对应收账款的管理，及时收回应收账款，减少风险，从而提高企业资金使用效率。增加价值会计利润是当期收入和费用成本配比的结果。在任何收入水平下，企业都要做好对内部成本、费用的控制，并做好预算，加强管理力度，减少不必要的支出，这样才能够提高利润，增加企业价值。提高效率财务管理应站在企业全局的角度，构建科学的预测体系，进行科学预算。预算包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等等，这些预算使企业能预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取措施，防范风险，提高效益。同时，这些预算可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率，而且，销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险。完善制度明确内部管理责任制很多企业认为催收货款是财务部门的事，与销售部门无关，其实这是一种错误的观点。事实上，销售人员应对催收应收账款负主要责任。如果销售人员在提供赊销商品时，还要承担收回应收账款的责任，那么，他就会谨慎对待每一项应收账款。建立客户信用档案企业应在财务部门中设置风险控制员，通过风险控制员对供应商、客户的信用情况进行深入调查和建档，并进行信用等级设置，对处于不同等级的客户实行不同的信用政策，减少购货和赊销风险。风险管理员对客户可从以下方面进行信用等级评定：考察企业的注册资本；偿还账款的信用情况；有没拖欠税款而被罚款的记录；有没有拖欠供货企业货款的情况；其他企业的综合评价。风险管理员根据考察结果向总经理汇报情况，再由风险管理员、财务部门经理、销售部门经理、总经理讨论后确定给予各供应商及客户的货款信用数量。如果提供超过核定的信用数量时，销售人员必须取得财务经理、风险管理员及总经理的特别批准。如果无法取得批准，销售人员只能降低信用规模或者放弃此项业务，这样就能控制销售中出现的大量坏账现象，减少风险。严格控制信用期应规定应收账款的收款时间，并将这些信用条款写进合同，以合同形式约束对方。如果对方未能在规定时间内收回应收账款，企业可依据合同，对拖欠货款企业采取法律措施，以及时收回货款。通过信用折扣鼓励欠款企业在规定时间内偿还账款很多企业之所以不能及时归还欠款是因为他们及时归还得不到什么好处，拖欠也不会有什么影响。这种状况导致企业应收账款回收效率低下。为了改善这种局面，企业可以采取相应的鼓励措施，对积极回款的企业给予一定的信用折扣。实施审批制度对不同信用规模、信用对象实施不同的审批级别。一般可设置三级审批制度。由销售经理、财务经理和风险管理员、总经理三级审核。销售部门如采用赊销方式时，应先由财务部门根据赊销带来的经济利益与产生的成本风险进行衡量，可行时再交总经理审核。这样可以提高决策的效率，降低企业经营的风险。加强补救措施一旦发生货款拖欠现象，财务部门应要求销售人员加紧催收货款，同时风险管理员要降低该企业的信用等级；拖欠严重的，销售部门应责令销售人员与该企业取消购销业务。建立企业内部控制制度主要包括存货、应收账款、现金、固定资产、管理费用等一系列的控制制度。对违反控制制度的，要给予相关责任人以惩罚。严格控制开支，对各种开支采用计划成本核算对各种容易产生浪费的开支要采取严格的控制措施。例如，很多企业业务招待费在管理费用中占据很大比例，导致部分招待费在计征所得税时无法全额税前扣除。对此，企业应该要求销售人员控制招待费支出，并由财务部门按月销售收入核定适当的招待费标准。总之，营运资金管理在企业销售及采购业务中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响。营运资金管理应是对销售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促进销售部门减少销售风险，提高利润水平。所以，企业领导人应重视企业的资金营运管理工作。
一、绪论(一)问题提出在学术界,中外学者一直对融资治理效应问题高度关注,最早的研究追溯到MM定理。当时,提出了一系列的假设,最后得出融资结构与企业价值没有相关关系。但是通过后来的假设,与这一结果截然相反。再后来,学者们进一步研究,放宽了假设条件,引入了企业所得税、个人所得税和破产成本等其他因素,进而也得到了一些新的理论。对企业来说,融资至关重要,融资合理可以降低企业融资成本,除此之外,也是增加企业价值的一种方法与策略。正因为如此,使企业价值最大化的最优资本结构是多少,如何调整融资结构,对企业来说,是个难以回避的战略问题,同样也是作出融资决策必须考虑的问题。(二)相关概念界定1.负债结构本文中的负债结构,不仅包括总体负债比重,而且包括负债本身的期限结构和类型结构。笔者认为,资产负债率这一指标能更好地反映企业的负债占总资本的比重,因此采取了资产负债率反映企业的总负债结构水平。在负债的期限结构上,一般按时间来划分。在本文中,用期末一年以上的负债和负债总额的比例反映长期负债率,用流动负债和负债总额的比例反映短期负债率。在我国,企业的负债一般来自于向银行的借款即银行借款;日常经营过程中形成的应付账款、预收账款等商业信用;另外就是企业发行的债券,即应付债券。但是由于我国债券市场的发展较慢,债券融资在企业中的比例较小,因此,本文主要考察了前两类负债。2.企业价值及企业价值评估在实际中,企业价值有内在价值和市场价值之分。一般来说,由公司股票的市场价值和企业债券的市场价值组成市场价值。而内在价值则指企业真实的经济价值,是企业本身的价值。信息不对称,根据市场规律,企业市场价值总是在内在价值上下波动。企业价值评估,是指在充分考虑一个企业各方面影响因素的情况下,依据目前及未来的盈利能力,对其整体资产的价值进行的综合性评估。由于评估时把企业看作一个整体,包括有形和无形的资产,因此又称为整体的资产评估。但是,评估过程并不是把各个单项资产的评估值累计相加,而是按一定的组织管理、科学抽象的逻辑关系,使企业形成一个抽象的有机组合体。随着技术的发展,评估方法也越来越多,当然,选用何种评估方法至关重要,因为不同的方法计算出的企业价值有较大的差异。目前的评估方法中,代表性的有历史成本法、收益现值法、期权估价法和市场法。方法体系如图1所示。本文的企业价值衡量指标,选择了学术界常用的托宾Q。为了使其值更能真实地反映我国的上市公司情况,本文结合我国的实际进行了一些方面的调整。由于我国上市公司的股权有两类:流通股和非流通股。其中非流通股又有两类:国有股和法人股。在2004年底,部分非流通股开始在一些条件下逐步转化为流通股,在转化过程中,非流通股的定价原则一般是以上市公司的每股净资产来计算的,所以本文在计算托宾Q时也用每股净资产代替了非流通股的市价。为了计算方便,流通股的股票价格取每年最后交易日的价格。二、企业价值与融资结构关系的实证分析(一)样本选择本文以制造业上市公司为研究对象,选取2005-2007年的数据分析融资结构与企业价值的关系,这里的数据来自国泰安数据库。为了研究的严谨性,对数据进行了两方面的筛选:第一,排除了ST类和PT类公司。这些公司处于非正常状态,或者连续亏损,如果同时对它们研究,影响实证结论。第二,排除了上市不足两年的公司,因为刚上市公司的还没进入正常的经营轨道,有包装成分。(二)变量定义(见表1)由于企业规模有大有小,企业价值和不同的企业规模也有一定的相关性;此外企业成长机会也会影响企业价值,因此本文选取企业规模和企业成长机会作为控制变量,采用总资产对数来表示企业规模,用总资产的增长率来表示企业的成长机会。(三)研究假设假设1:企业价值先是随着资产负债率的增加而增加,然后经过某一点后,随着资产负债率的增加而减少,并且存在一个最优值。从权衡理论看出,负债融资具有利弊双重性。一方面,利息抵税效用:与股权融资相比,负债主要的优点是它可以给企业带来税收的优惠,即负债利息可以从税前利润中扣除,相应减少了净利润,企业少缴税,费用流出减少,增加了企业价值;财务杠杆效用,债权人一般只要求企业定期内支付一定的利息,不会对经营成果分红,当企业利用负债融入的资金经营获取的利润远远多于需要支付的利息时,那么剩余的部分就归属于股东,提高了企业业绩,即负债的财务杠杆效应;负债可以减少管理者和股东之间的冲突,随着外部股东的介入,经营管理者会发现,多了一个利益群体——股东,会引起利益冲突,但是负债的融资将管理者和股东的利益紧密地联系在一起,从而有效地减少了两者之间的代理冲突。另一方面,若是资产负债率过高,会导致财务危机。还本付息的压力给企业的经营带来一定的问题,特别是经营不善时,盈利不抵付利息,容易发生财务危机;过度债权融资,需要支付过多的利息,便引起了利益冲突。另外,在资金的用途上,债权人、股权人二者存在分歧,股东偏好于高风险高收入项目,而债权人一般喜欢稳健的投资项目。因此,企业经营中的负债融资与企业价值并不是单一的线性关系,过高过低都不利于企业的发展。企业价值先是随着资产负债率的增加而增加,然后经过某一点数值后,随着资产负债率的增加而减少,并且存在一个最优值。假设2:企业的短期负债融资比例和企业价值有正相关关系;企业的长期负债融资比例和企业价值有一个负相关关系。短期借款是企业向自身以外的金融机构或非金融机构借入的1年期以内的借款。在现代市场经济中,随着资金市场和各种融资工具的发展,短期债务资金相对有更多的优点,如可转换性、灵活性和多样性,这样更利于调整企业的资金结构。短期负债筹集的资金一方面可以弥补投资不足;另一方面也可以约束过度投资,更有利于企业的治理效应。长期负债,一般是指在时间上超过1年的借款,在一年内到期的借款一般归入短期借款。长期负债与短期负债相比,具有数额较大、偿还期限较长的特点。另外,长期借款相对于短期借款来说,由于其时间长、转化不灵活,很难对企业起到一定的约束治理作用。比如:由于还款时间较长,企业在遇到特殊情况时,会首先考虑挪用长期借款而不是短期借款。由此在监督企业资金使用用途上,短期借款就比长期借款起到更好的监督作用,因而提出:企业的短期负债融资比例和企业价值有正相关关系;企业的长期负债融资比例和企业价值有一个负相关关系。假设3:企业中的商业信用和企业价值有负相关关系,企业的银行借款和企业价值有正相关关系。商业信用是企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系。从其本质上而言,商业信用是以双方诚实信用为前提的,彼此承诺对各自的义务负责。主观上要诚信,是指在交易活动中,双方在理念上要诚实、守信,除了彼此之间的真诚、公平交易外,没有其他的恶意和叵测之心;客观上要实现承诺,履行自己的合同、协议义务。从商业信用的定义来看,优点是:正常的生产经营活动即可形成,筹集得迅速、及时,比如企业正要支付一笔原材料账款,但是企业其他方面又急需要这笔资金,那么延期支付原材料款,便形成了一笔商业信用。它的缺点是:商业信用是在信用的基础上自然形成的,没有特定的借款手续,如质押品等;其次是企业是真的资金周转不开,还是拿这笔信用款做其他用途也不清楚,最坏的打算是企业陷入困境,不履行责任,只能拿起法律的武器维护自身的利益,因而商业信用对企业的治理效应表现较差,在一定程度上对企业的价值表现为负效应。银行借款,是指由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式,又称银行借款筹资。银行有专门的贷款部门,有专门的专业人才,为了降低坏账率,对于每笔贷款程序较为复杂。首先是贷款前的信用调查,调查贷款人是否有还债能力;其次是审核通过后签署一系列的合同协议,要提供抵押、质押、担保等等。另外,贷款后银行一般也有能力介入企业的治理当中。相对来说,银行借款政策更为谨慎,企业压力更大,从而也促进企业更有效合理地使用各种来源的资金。因而提出企业中的商业信用和企业价值有负相关关系,企业的银行借款和企业价值有正相关关系的假设。(四)研究模型参照回归分析研究的方法体系,本文对融资结构和企业价值的关系分析时建立以下模型:模型1:检验负债总体水平与企业价值的关系。Q=α+β1Lev+β2SIZE+β3GROWTH+ε模型2:检验负债期限结构与企业价值的关系。①Q=α+β1SD+β2SIZE+β3GROWTH+εQ=α+β1LD+β2SIZE+β3GROWTH+ε模型3:检验负债类型结构与企业价值的关系。Q=α+β1BD+β2CD+β3SIZE+β4GROWTH+ε注明:以上公式中的α、β、ε分别为常数项、相关变量的系数和误差项。(五)实证研究结果分析本文使用SPSS统计分析对融资结构与企业价值之间的关系进行了实证检验,并根据前述构建的模型对回归结果进行分析。1.资产负债率与企业价值的回归结果分析
企业营运资金管理存在的问题论文
摘要 ：
为了避免企业发展中面临的资金问题，保证经营活动的稳步开展，企业需加强对自身营运资金的管理。当前，许多企业均已认识到这个问题，并对营运资金采取了一定管理措施。但是，由于缺乏科学的管理体系、管理方法与技术滞后、营运资金结构不合理等，企业营运资金的管理仍不到位。基于此，本文立足于企业营运资金管理的相关理论概述，深入探讨了企业营运资金管理中存在的各类问题。最后，从采取多种资金管理方法、完善营运资金管理制度、调整营运资金结构等方面，提出了加强企业营运资金管理的具体对策建议，以期为企业营运资金管理提供借鉴与参考。
关键词 ：企业经营；营运资金；管理现状；存在问题；对策建议
经济新常态背景下，企业间的竞争已经由传统产品、价格与服务的竞争，转向商业模式间的竞争。而营运资金管理作为商业模式中的重要内容，对企业经营活动的持续开展具有重要作用。在企业日常营运活动中留存适量的营运资金，并使其合理有效地运作，可以实现企业营运资金管理与企业最终目标的有机统一。因此，强化营运资金管理，实现企业营运资金的通畅流动，并将资金使用效能不间断地输入到企业经营活动当中，促进企业经济效益增长，成为本文研究的重点。
一、企业营运资金管理概述。
营运资金又称营运资本，是企业投放于在流动资产上的资金总和，包括现金、存货、应收账款与有价证券等，具有极强的流动性、周转期短且容易变现等特点。因此可以说，营运资金是企业经营发展的基础资金。而营运资金管理即指对企业流动资产的管理，以及为维持流动资产而进行的短期融资活动管理，涉及营运资金适用数量、最佳筹资方式等。企业营运资金的管理需考虑该资产变现所需的时间及比率的稳定程度。具体而言，营运资金管理具体可分为两方面：
一是营运资金的运用管理，主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平；
二是营运资金的筹措管理，主要为企业利用内部资金转移机制实现资金的最优配置。
此外，从不同视角出发，企业营运资金管理的内容也存在差异。例如，从管理环节出发，营运资金管理可分为资金预测、决策、计划、控制、考核与分析等；从管理对象出发，营运资金管理可分为流动资金管理与流动负债管理；从整体视角出发，营运资金管理可分为货币资金管理、短期投资管理、存货管理和款项管理等。提高营运资金管理水平，可以帮助企业集团压缩融资规模，有效控制企业营运资本的运作，更好地实现企业经济效益增长。
二、当前企业营运资金管理中存在的问题。
（一）缺乏科学的营运资金管理制度，资金使用效率低。
当前，我国企业运营资金管理中存在的普遍问题，即缺乏科学的营运资金管理制度。例如，许多企业尚未建立健全的财务管理制度，因而财务管理较为混乱。具体而言，企业资金流使用缺乏制度约束，使得企业营运资金的使用的随意性较大，影响了后续经济活动的开展，造成企业无法根据市场需求利用资源、筹集资金与分配利润。
现阶段，也有一些企业建立了财务管理制度，但财务管理制度的内容较为简单、流于形式，未将管理贯穿与渗透到企业生产、经营的各个环节，造成企业发展无法适应市场经济的新变化。另外，由于缺乏相应的信用规范管理，没有科学的管理制度标准与条件约束、催收方案等，致使企业在赊销期间收回的款项，常常与所赊销的款项额度相差较大。这在一定程度上致使营运资金使用率低下，形成一种恶性循环，如此长期以往，坏账、烂账的出现将会导致企业破产。
（二）向金融机构融资难，企业流动资金不足。
现阶段，企业融资难已成为企业经济活动开展中经常面临的问题。具体而言，我国的信贷体系主要为抵押信贷，但大多企业的规模、运营能力与抗风险能力等均较小，无法满足信贷要求，致使信贷资金不足以支撑后续经营活动。近几年，我国互联网金融、阿里巴巴信贷、众筹等多种新融资渠道虽然开始发展，但由于处于发展初期，新型借贷平台本身存在较大风险，难以满足企业经营发展的资金需要。企业向金融机构融资较为困难，致使企业发展流动资金不足，制约了实际流动资金的运营操作。另外，大多数企业要想完成实际生产，需要源源不断地原料供给。
而原材料供给方给予的宽限期限较短，一般不会采用高价赊卖的方式进行原材料供给。因此，为了满足生产活动的正常运转，企业大多会将的资金用于原料采购方面。庞大的原材料采购压力，在一定程度上也减少了企业的流动资金。
（三）营运资金结构不合理，缺乏绩效管理评价。
目前，我国大多数企业均存在营运资金结构不合理问题。企业资金的使用多用于保护生产活动，而忽视了营运资金及各类资金的关系。这常常导致企业的资金流动不合理，造成运营资金结构的不合理，最终造成企业资金无法及时回笼，货物积压现象大量存在等。除了及时更新适应市场的产品之外，要想实现科学发展，企业还应有科学规范的运营资金管理手段，即对运营资金财务部门进行绩效考评。
然而，我国多数企业均未设立对于财务部门工作人员的绩效评价，也未将有效地评价机制引入其中。企业财务绩效管理评价的不健全，促使企业利益与部门利益存在一定矛盾，影响了企业利益最大化的实现。例如，在营运资金应收账管理中，由于没有配套的绩效管理评价，部门盲目追求实现销售收入，忽略了应收账款的回收，为企业造成了不必要的坏账损失。
（四）营运资金管理方法较为滞后，考核体系不健全。
企业未将营运资金管理贯穿至经营活动的始末，也未全面覆盖原材料采购、生产制造、材料款支付、产品销售与现金回收等业务流程中。例如，部分企业集团习惯于听从领导安排，领导重视哪里，就加强哪类业务的.管理，且在缺乏营运资金管理方面，由于缺乏理论知识的应用，使得管理手段与方法落后。并且，当前仍有企业未开发对产品制造的相关操作信息系统，仍采用EXCEL表进行记录、计量与统计。
大量的产品信息数据存留在电脑硬盘内，一旦电脑发生故障，将对企业营运资金管理造成巨大损失。另外，企业考核体系不健全，也是营运资金管理无法实现的重要原因。营运资金管理涉及的企业经济活动繁杂，考核指标也较多，而现实操作中，部分企业对营运资金管理的统筹考虑不足，设立的考核指标较为单一，如仅设立了生产成本管控指标，难以覆盖标准成本等全部经营活动，造成营运资金管理存在漏洞。
三、加强企业营运资金管理的对策建议。
（一）调整营运资金结构，推进企业财务与业务相融合。
企业应协调营运资金结构，推进企业财务与业务相融合，加强协同管理。应按照产业链管理的思维，尽可能合理划分产品生产、原料储备、生产运输、批量销售、订单处理、零售等各个环节的资金比例，增加产业链上游的资金利用率，缩减中下游比例，实现企业资金结构的优化。
应尽可能降低流动资产的不必要损失，合理优化内部资金结构，科学安排流动资金、流动负债、长期负债的结构，灵活利用企业流动负债来满足流动资产的波动性需要，充分发挥财务杠杆的作用。在此过程中，应加强业务与财务的融合，如销售部门、采购部门与财务部门融合，尽量避免预付款项，以此减轻企业资金压力，推进营运资金结构的协调。
（二）采取多种资金管理方法，加强资金预算管理。
企业应结合国际经济发展形势，采取多种资金管理方法，加强资金预算管理。具体而言，应建立集中的资金管理系统，按绩效、要素等一定比例，以及整体与部分的关系，对各部门营运资金管理进行多元化规划。在此过程中，应充分认识营运资金预算的地位，用预算的刚性来约束日常行为。
例如，企业营运资金的筹措方面，要协调短期与长期资金来源的预算安排，各尽启用，避免企业面临资金短缺的窘境；可加强预算的跟踪管理，从预算体系建设和预算执行两个方面着手提升营运资金的预算水平；在企业营运资金的预算安排上，要结合自身情况合理配置资源，提高企业资金占用的合理性。
（三）完善营运资金管理制度，提高资金使用效率。
企业应完善营运资金管理制度，提高资金使用效率。一方面，可建立健全配套的财务管理制度，加强对企业货币资金、存货、应收账款与固定资产的管理。同时，企业应健全内部管理责任制，将各部门的权责进行清晰划分，并交由内部监督机制进行严格审核，通过对营运资金使用情况法人定期不定期清查，进行货币资金的安全性控制。
另一方面，企业应设置总经理、财务经理与风险管理员、销售经理的三级审批制度。对销售部门的赊销方式，由财务部门根据经济利益与风险的综合衡量审批，最后，再交总经理进行严格审核。通过三层级的审批制度，提高决策效率，降低企业经营中的资金链断裂风险。
（四）选择多元化融资路径，避免企业活动营运风险。
企业外部融资较难，因此需要从内部出发，选择多元化融资路径，优化资本结构。例如，可以发展股份制对产权进行变更，将员工、管理人员等的资金以持股方式吸收，以此扩大内部融资渠道。还可以借助现代企业的担保体系，透过担保公司扩展融资渠道，例如，通过浮动担保制度、知识产权与租用土地抵押等方式进行企业融资，或选取基金类金融机构，按照企业贡献及福利事项，或从创新层面的知识产权转化等吸引投资。在此过程中，企业应通过多种方试提高企业信誉度，如树立“诚信为本”理念，按照企业实际情况进行资金配置，提高信誉度，以便于后续融资的开展。通多上述多元化融资路径的选择，避免企业经济活动中的运营风险。
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商业银行资产证券化研究论文
金工方向1、美国次级债危机对我国的启示 2、对我国政策性银行的发展与改革问题的思考 3、区域金融合作对环渤海经济中心构建的支持 4、关于环渤海地区金融合作问题的研究 5、从紧的货币政策对商业银行的影响及对策 6、我国央行货币政策操作与效果分析 7、电子货币发行对货币供给影响的实证研究 8、我国金融业综合化经营与监管问题探析 9、****股票的价值分析； 10、****证卷投资基金的绩效评估； 11、****银行股份公司经营绩效评估； 12、中国股指期货投资的风险管理； 13、中国股指期货推出后对股票市场的影响； 14、村镇银行经营模式研究； 15、外资银行在中国设立分支机构所要求的经营环境研究； 16、股权投资基金研究 17、证券投资基金业绩评价研究 18、认股权证定价的实证研究 19、股指期货交易策略研究 20、物流金融发展研究 21、黄金市场投资策略研究 22、高新技术企业融资困境及其对策研究 23、我国证券市场内幕交易研究 24、期货价格与现货价格的关系研究 25、中国股票市场“政策市”表现及原因探析 26、股票发行制度创新研究 27、从紧货币政策对股票市场的影响 28、商业银行理财产品现状及发展趋势（创新） 29、资本市场理财产品现状及发展趋势 30、中国股票市场制度缺陷及纠正 31、信托业务创新探析 32、私募基金的现状及发展趋势研究 33、金融支持与区域经济发展的相关性分析 34、人民币汇率升值与中国证券市场的发展 37、中小企业融资难与商业银行贷款低效率 39、现金流量表与企业的并购业务（借助案例分析） 40、期权激励与中国商业银行的可持续发展银行方向 1、 商业银行操作风险管理问题研究 2、我国私人银行业务发展的问题及对策 3、我国村镇银行发展的问题及对策 4、我国邮政储蓄银行的改革及发展定位 5、中小商业银行贷款定价问题探讨 6、商业银行票据业务的风险及对策 7、从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险 8、我国上市商业银行的继续改革问题探讨 9、我国民间金融发展中的问题及对策 10、中外银行信贷管理的比较与启示 11、我国网络银行的发展与监管对策 12、我国银行监管与国际接轨问题研究 13、中国期货市场的创新与发展问题 14、关于构建我国存款保险制度的思考 15、国外中小企业融资方式及启示 16、我国商业银行消费信贷的风险分析与对策研究 17、构建农村信用社风险控制体系的研究 18、我国商业银行个人理财业务的发展问题及对策研究 19、发展农村消费信贷问题研究 20、农村信用社农户小额贷款存在问题及对策 21、河北省农村信用社改革问题研究国际金融方向 1. 信用担保机构与银行合作机制研究 2. 金融业全方位开放后民营银行市场准入问题研究 3. 论我国商业银行资产证券化的难点及对策 4. 我国中小企业贷款的体制障碍及对策研究 5. 商业银行不良贷款证券化模式分析 6. 我国个人理财市场拓展的难点及对策研究 7. 我国国有商业银行改制上市效应的实证分析 8. 我国国际收支双顺差的负效应及对策研究 9. 人民币汇率与我国国际收支状况分析 10. 人民币资本项目自由兑换的进展情况及推进对策研究 11. 我国存款保险制度建设与发展问题研究 12. 金融风险与防范问题的研究 13. 我国证券市场发展中的问题及对策 14. 央行加息对房地产业的影响分析 15. 西方商业银行风险管理及启示 16. 中国利率市场化的利弊分析 17. 中国金融业混业经营的时机分析 18. 规范民间金融政策研究 19. 民间金融的风险分析 20. 上市公司利润操纵的实证研究金融保险方向 1. 河北农村住院医疗保险的实践及影响因素研究 2. 河北农村保险制度改革难点与对策调查研究 3. 高校大学生医疗保险现状研究及对策分析 4. 保险公司的品牌战略研究 5. 大学生失业保险项目开发的可行性研究 6. 被保险人道德风险的防范方法研究 7. 中国存款保险制度研究 8. 中国农村社会养老保险研究 9. 浅谈保险企业的核心竞争力 10. 人寿保险保费分析方法研究 11. 保险产品创新研究 12. 保险组合产品及其规制问题探讨 13. 保险资产管理的监管模式探讨 14. 保险营销创新与监管研究 15. 保险业集团化经营模式探讨 16. 保险公司经营绩效指标体系研究 17. 影响保险市场运行效率的主要因素及政策建议 18. 保险公司治理结构创新研究
资产证券化，又称结构化金融，是指以特定基础资产（或资产组合）未来所产生的现金流为偿付支持，通过对现金流的结构化以及增信处理，将流动性较差的存量资产转换为流动性较强的收益凭证的过程。资产证券化所进行的实际上是未来现金流与当前现金流的转换，是存量资产与流动资产的转换。对于经济发展，特别是在当前我国实体经济下行压力加大的情况下，资产证券化能够对盘活存量、提供企业发展资金起到积极作用。从美国的发展历史看，资产证券化对其经济发展的确起到了重要作用。然而，资产证券化又是一个非常复杂的金融工具，整个产业涉及众多机构，盘根错节，再加上金融本身属性，因此，它并不是一个不会触发金融系统风险的产品。我国资产证券化虽刚起步不久，但在2013年8月国务院常务会议决议提出要进一步扩大信贷资产证券化试点之后，资产证券化发展异常迅速，2014年的发行规模超过前9年之和，而2015年的发行规模又超过前10年之和。从规模上看，2015年资产证券化发行量已跃升为世界第二。资产证券化的快速发展中也出现了一些乱象，值得重视。因此，在资产证券化规模还不大的时候，需要进行前瞻性的研究和规划，特别是加强对其的监管，这对防范系统性风险具有重要意义。当前我国资产证券化问题主要表现在以下几个方面。首先，缺乏信息数据披露机制，缺乏信息共享系统。资产证券化作为一项复杂的金融产品，特别需要信息数据的披露。在美国,《1933年证券法》就是以“完全信息披露”为指导，以保护投资者利益和防止证券欺诈为核心目标的。美国证券交易委员会（SEC）设有电子数据存放分析获取披露系统（EDGAR），并规定所有向公众发行证券的机构都需要向EDGAR提交电子文档，而这些文档又向公众免费开放。不仅如此，针对资产证券化的特性，SEC还特别设定了额外信息披露标准，如需要公布参与机构信息、证券信息、基础资产池信息、借款人信息、交易结构信息、静态池信息、信用增进措施、重要衍生合同等。对于不同资产，如房贷、车贷资产证券化产品，在保护隐私条件下，也需要逐笔披露基础资产数据。服务机构还需要出具合规报告，受托机构负责人需要对报告进行审阅并签名承担相应责任。而我国当前对这类信息数据的披露机制严重不足，规则不健全、不完善。众所周知，2008年国际金融危机爆发的一个重要原因是资产证券化基础资产的质量恶化。在过度追求发展速度时，资产证券化基础质量如何控制？对此必须依赖于对数据的分析。这对于监管机构尤其重要。数据分析是及时掌握市场一手信息和发展变化的重要且必要手段。但如果基础资产数据披露机制不存在，那么对金融风险的系统分析就无从谈起。在我国，企业资产证券化信息平台还不存在。虽然有备案制，但对外不透明。部分业内人士认为，企业资产证券化是私募产品，不需要公开信息。但实际上，这些企业资产证券化产品是在上交所[微博]、深交所[微博]挂牌交易的，面对的是公募基金。特别是，资产证券化产品正在寻求扩大投资人范围。对于投资人来说，缺乏信息数据的获取，就无法有足够的信心来投资产品。而无足够广泛的投资人，也无从谈起构建活跃的二级市场。其次，虽然目前资产证券化创新较多，但资产证券化的创新大多集中在基础资产的扩展上，有实质性意义的创新不多。有的虽然号称有创新，但也只是局限在某一地域或时段，并没有实质意义上的突破。特别是，众多产品在针对投资人需求方面基本没有什么变化，而投资人方面的市场需求极大。例如，我们能否设计出对冲利率变化的资产证券化产品？我们能否设计出给货币基金投资人的产品？这些供给侧产品的设计能够切实满足投资人的需要，规避投资风险，增加投资人类别，开拓二级市场。否则，大家千篇一律地抄袭着固有模式，规模好像起来了，但发展的动力却越来越弱了。此外，一些创新实质上是在进行政策套利，这对金融体系的宏观稳定可能起到“混乱”作用。例如，在交易结构上，国内出现了所谓双SPV的构架。这种结构可以完成“非标转标”的目的，或者将信贷资产转移到资产支持专项计划。表面上看，这是一种创新，但实际上是对监管的一种规避。由于我国资产证券化监管比较散乱，并没有一种SPV模式可以供所有产品按需选择，不同产品发起人必须按照所属监管部门的分类进行业务活动。从一定意义上来说，分业监管制度对资产证券化发展起到了制约作用，不利于行业的长远发展。在这种状况下，发起人采用双SPV可以规避监管格局的限制。但在行业出现问题时，监管部门如何妥善协调解决问题，还有待观察。深层次上看，通过监管套利已经成为国内金融发展的一种常态。如何简化监管，管该管之事，放不该管之物，特别值得深思。如果说，通过双SPV能够规避分业监管的限制尚属不得已之举，而“非标转标”则纯粹是监管政策套利。通过“非标转标”提升了银行名义资本充足率，但如果资产本身没有出表，银行实际风险并没有改变。笔者认为，这特别需要引起监管部门的注意。当前，对资产证券化的理解过度强调资产出表所带来的好处，却忽略了其不足之处。而事实上，是否出表仅仅是会计上的一种表现形式。通过资产证券化对一些资产出表的确可以提高当期企业盈利率。但是否可以长期提高企业的盈利水平？这个问题值得研究。事实上，海外对此问题已经有了大量论文，但结论并不一致。不少实证分析认为，企业会利用资产证券化获得的流动性资金来投资于风险更高的项目上，因此会降低商业银行的长期资本充足率，并导致银行经营风险上升。从2008年国际金融危机的发展来看，资产证券化活跃度高的商业银行所受冲击更大。但也有论文认为，资产证券化可以降低融资成本、改善风险管理与提高盈利水平，对银行的风险取决于基础资产和交易结构的设定。在我国，长期以来，商业银行追求规模，对缩减资产规模的资产证券化业务还不太关心，因此比重还很小。但随着企业转型，资产证券化的发展速度会进一步加快，如何理解资产证券化业务对企业绩效的长期作用，而不是追求近期业绩，值得研究。 资产证券化的机理是大数定律。也就是说，当资产包里的基础资产多量、分散时，资产证券化才有助于分散单项资产的违约风险，提高产品的信用度。但事实上，我国信贷资产证券化的资产集中度，相比美国同类产品，要高得多。通过对已发产品的计算，75%的信贷资产证券化中的资产笔数低于50个，覆盖行业普遍低于20个。而美国，同类产品的资产笔数一般在200～300个，覆盖行业20～30个。金融结构本身就具有变性和不稳定性，比如，即便在平常是负相关的资产，在危机到来之时，其价格走向也会急剧变化成为正相关且相关系数接近于1。因此，在资产包中基础资产过低时，资产证券化产品的一些增信措施，如优先/劣后，将失去作用。不但如此，一旦相对安全的优先级失去劣后层的保护，那么众多的优先层的归集也会爆发系统性的冲击。总之，资产证券化业务在我国开展历史不久，在很多方面还存在缺陷，比如企业资产证券化核心所在的SPV在破产隔离、税收中性方面都不具备完善的法律支持。但这些缺陷只是造成了业务成本的提升和投资人收益的降低，尚不会带来系统性风险。而资产信息数据的不透明、不公开，以及不公正的监管套利则会引发系统性风险，或者妨碍监管部门对风险的及时跟踪和反应，值得监管部门的重视。在当前，监管部门应该尽快完善信息数据披露机制，关注点应该从负面清单转移到数据的准确性、全面性。在完善SPV法律、会计处置的基础上，建立市场跟踪机制，及时处理政策套利，改进业务指导规则，使得资产证券化能被实体经济更好地运用，而不是成为虚空的金融形式，同时防范潜在的风险。
浅议商业银行企业资产证券化
资产证券化，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的过程。
[摘要] 企业资产证券化既能满足企业通过真实卖出资产获得流动性的要求，又能降低资产负债率。2005年中国开始信贷资产证券化试点业务，由于2008年金融危机被叫停。2014年国家大力推行资产证券化业务，此业务开始循序发展。
[关键词] 企业资产证券化;商业银行;投资银行
1资产证券化介绍
资产证券化起源于20世纪70年代的美国，初衷是将缺乏流动性的资产转换为能流通交易的标准份额，为债权人解决现金短缺的问题。广义证券化能够将所有资产类型证券化后在投资者之间流转，其代表是股票;狭义证券化是未来产生稳定现金流，以该现金流为基础构造证券化产品在合格投资者之间流转，将缺乏即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入流的资产进行组合和信用增级，依托该资产未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构化融资活动。
我国根据基础资产分为两大类:一类是金融机构把信贷资产进行信贷资产证券化;另一类是非金融企业的非信贷资产进行企业资产证券化。信贷资产证券化受中国人民银行、中国银行业监督管理委员会监管，企业资产证券化则受中国证券监督管理委员会管理。融资人主体前者为银行、资产管理公司等金融类企业，后者为特许经营企业、融资租赁公司等其他非金融类企业。信贷证券化实行事前备案制，发行人在备案后3个月内完成发行，在银行间债券市场发行同时试水跨市场发行;企业资产证券化事后备案，发行后的5个工作日内备案登记，在证券交易所上市交易。
2资产证券化过程及投资银行职责
证券化过程及增信措施
资产证券化的过程:原始权益人出售债权收益权等能够产生稳定现金流的资产给特殊目的机构(SPV)，通过真实出售实现破产隔离保护投资者权益。SPV除了从出售方购买基础资产、发行证券带来的负债之外，没有任何其他资产与负债。SPV以基础资产为标的打包出售标准化证券募集资金支付给发起人，作为获得基础资产的对价，未来收益归集到SPV，SPV将收益支付给投资人。为使证券化产品有更好的流动性，在产品设计时还要直接或间接的进行信用增级，引入内、外部多种增信措施，降低发行成本，提高流动性。外部增信可由第三方保证担保，当基础资产现金流不能如约产生时，第三方担保机构向专用账户支付相应差额或主承销商的发起银行做市提供流动性支持。内部增信有多种方式:一是可对证券结构化分层，在内部产生优先与劣后级，劣后级可为优先级提供信用支持，有缓冲垫作用，且劣后级在国内一般是由原始权益人全额认购，避免了逆向选择和道德风险;二是收入超额覆盖预期支出，将特定期间的基础资产收入超额覆盖预期支出，各期覆盖比率最低值设计在～倍;三是引入原始权益人补足承诺机制，若基础资产产生的现金流低于约定水平，则原始权益人承诺分别进行补足。内部增信摆脱了对金融机构主体的信用依赖而单纯基于资产本身。
投资银行职责
投资银行需要做到以下三点:一是组织尽职调查;编制申报材料组织各中介机构编制全部备案材料，协助发行人做好勾稽校正、反馈、验收工作;研讨发行方案做好信息披露工作、确定发行方式，期限结构，利率种类等主要交易要素;前期与监管机构进行沟通协调。二是组织路演，确定发行时间;自项目成立5个工作日内备案登记。三是发行结束后协助发行人完成产品备案、流通上市等工作。证券化过程中还需要监管银行，开立专门的资金账户等相关账户、保管计划资产，按照《托管协议》负责SPV名下的资金往来;评估机构展开尽职调查、对未来基础资产现金流进行预测、出具基础资产的评估报告;会计师事务所与律师事务所尽职调查、出具审计报告意见和法律意见书。
3商业银行投资银行企业资产证券化业务
业务类型
企业资产证券化业务分为:存量债权资产证券化、未来债权资产证券化、不动产及不动产收益权资产证券化三种业务类型。存量债权资产证券化是指企业将其资产负债表资产部类项下资产作为基础资产，开展证券化的行为。基础资产包括但不限于企业因提供商品、产品等形成的应收账款，企业在会计处理上可做到完全出表，降低资产负债率。未来债权资产证券化是指企业将未来一段时间内预期可获得的经营性收入作为基础资产，开展证券化的行为。基础资产包括但不限于水费、排污费等合同项下的财产性权利，企业在此类资产上不可出表，作为负债计入资产负债表。不动产及不动产收益权资产证券化是指企业将其持有的不动产或者不动产的派生权益作为基础资产，开展证券化的行为。基础资产包括企业所持有的固定资产、投资性房产以及上述不动产所产生的租金收入等。
交易结构
企业资产证券化可设计为卖断融资、轻资产运营融资、杠杆收购融资、经营收入折现融资四种交易结构。卖断融资结构指企业通过资产卖断，获得资产转让对价的交易结构。通过资产的卖断融资，可以提升资产流动性、经营性现金流入、改善短期偿债能力、降低资产负债率。此结构适用存量债权资产，目标客户包括:一是需优化财务报表指标的大型上市企业、国有企业等;二是拥有大量应收账款，且债务人资质较好的企业，可通过此交易结构降低融资成本并提升资产周转率。轻资产运营融资结构指企业通过“资产真实卖断给SPV并且投资SPV劣后层”，实现资产表外运营，降低资产负债率的同时保留资产增值收益和运营收益的结构。企业通过此交易结构，可即期降低固定资产规模，从持有资产到管理资产的.转变;资产交易过程可实现资产价值重估(成本法到公允价值估值)，增加当期利润;提升净资产收益率。通过担任劣后投资人，企业可保留资产未来大部分增值和运营收益。本交易结构适用基础资产为不动产，客户包括:一是具有表外运营存量资产诉求的企业;二是具有优化当期利润指标需求的国有企业、上市公司。
杠杆收购融资结构指融资人通过资产真实卖断给SPV实现资产价值重估，改善企业资产负债表和当期利润指标;收购人通过投资次级，实现杠杆收购目标，提升投资收益率。对于融资人来说，该业务将资产资质与企业主体信用相剥离，可为企业降低融资成本;提升融资人资产出售的成功率;同时资产所有权保留在SPV名下，有助于避免收购交易过程中的信用和诉讼风险。对收购人来说，运用配资方式开展杠杆投资，提升收购人的收购能力，借此优化收购人财务报表。目标客户包括:融资方持有优质资产且具有资产出售意愿的企业;收购方为转型、升级、整合行业中的优势企业、收购基金、产业基金、改制转型企业的管理层。
经营收入折现融资结构指企业通过转让资产未来一段时间产生的稳定的现金流，实现未来收入当期一次性回收，提升了当期净现金流入结构。该结构对未来债权进行证券化，是企业融资能力的拓展，可改善融资规模和期限。目标客户包括:水、电等公共事业企业;公路、铁路等交通收费权的企业;门票收入或旅游服务收费项目的企业;收取园区、厂房等不动产租金的企业。证券化产品对于投资银行的优点在于，通过与关联公司或外部合作机构合作提高客户粘性，为企业客户提供资产证券化服务，可以维系和增强与企业客户之间的关系，发挥银行都有的流动性管理优势和综合平台优势锁定优质客户;增加中间收入充分激活银行内资源优势，在为固有客户和新开发客户提供证券化服务过程中增加中间业务收入包括:财务顾问费、流动性支持费、销售推广费、托管费等;提升创新与综合竞争能力积极参与创新，从资产持有银行向资产交易银行转型，提供净资产收益率，开辟全新投融资业务模式，用创新、全面的产品线参与银行间市场竞争。
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