证券投资管理论文选题背景及意义

前人研究的成果，所选题目到目前所研究到的状况，而你又对选题有何特别看法，为何会选此题，对前人的研究成果和看法有何异议或者是有何更深入的观点

1、模拟教学法在《证券投资学》实践教学中的应用初探。 2、关于证券投资学教学改革的思考。 3、中国股市价值投资与投机的思考--兼论《证券投资学》理论与实际的结合。 4、《证券投资学》课程建设前沿问题探讨。 5、证券投资学教学改革的探索与实践。 6、多媒体教学应用与《证券投资学》教学改革。 7、以实训教学股票投资基金形式开展证券投资学实践教学的新尝试。8、证券投资学原理。9、基于学生能力培养的证券投资学教学模式探讨。扩展资料：注意事项：股票市场几乎有百分之九十以上的人赔钱，这就充分说明了股票市场的风险，从股票市场成立到现在，赔钱的账户远远大于赚钱的账户，这也是一个证明股票市场风险很大的例子，所以作为新手一定要谨慎入市。新手投资股票需要注意的方面很多，最主要的一方面是投资的资金大小，建议一些新投资的朋友们资金控制在三万元上下，这样可以有效的降低大家的风险，同时三万元资金可以实际操作一下，学习股票市场的操作经验。参考资料来源：百度百科-证券投资学参考资料来源：百度百科-论文提纲

学位申请者为申请学位而提出撰写的学术论文叫学位论文。这种论文是考核申请者能否被授予学位的重要条件。　　学位申请者如果能通过规定的课程考试，而论文的审查和答辩合格，那么就给予学位。如果说学位申请者的课程考试通过了，但论文在答辩时被评为不合格，那么就不会授予他学位。　　有资格申请学位并为申请学位所写的那篇毕业论文就称为学位论文，学士学位论文。学士学位论文既是学位论文又是毕业论文。　学术论文是某一学术课题在实验性、理论性或观测性上具有新的科学研究成果或创新见解的知识和科学记录；或是某种已知原理应用于实际中取得新进展的科学总结，用以提供学术会议上宣读、交流或讨论；或在学术刊物上发表；或作其他用途的书面文件。　　在社会科学领域，人们通常把表达科研成果的论文称为学术论文。　　学术论文具有四大特点：①学术性 ②科学性 ③创造性 ④理论性一、学术性学术论文的科学性，要求作者在立论上不得带有个人好恶的偏见，不得主观臆造，必须切实地从客观实际出发，从中引出符合实际的结论。在论据上，应尽可能多地占有资料，以最充分的、确凿有力的论据作为立论的依据。在论证时，必须经过周密的思考，进行严谨的论证。二、科学性科学研究是对新知识的探求。创造性是科学研究的生命。学术论文的创造性在于作者要有自己独到的见解，能提出新的观点、新的理论。这是因为科学的本性就是“革命的和非正统的”，“科学方法主要是发现新现象、制定新理论的一种手段，旧的科学理论就必然会不断地为新理论推翻。”（斯蒂芬·梅森）因此，没有创造性，学术论文就没有科学价值。三、创造性学术论文在形式上是属于议论文的，但它与一般议论文不同，它必须是有自己的理论系统的，不能只是材料的罗列，应对大量的事实、材料进行分析、研究，使感性认识上升到理性认识。一般来说，学术论文具有论证色彩，或具有论辩色彩。论文的内容必须符合历史唯物主义和唯物辩证法，符合“实事求是”、“有的放矢”、“既分析又综合” 的科学研究方法。四、理论性指的是要用通俗易懂的语言表述科学道理，不仅要做到文从字顺，而且要准确、鲜明、和谐、力求生动。表论文的过程　　投稿-审稿-用稿通知-办理相关费用-出刊-邮递样刊　　一般作者先了解期刊，选定期刊后，找到投稿方式，部分期刊要求书面形式投稿。大部分是采用电子稿件形式。　　发表论文审核时间　　一般普通刊物（省级、国家级）审核时间为一周，高质量的杂志，审核时间为14-20天。　　核心期刊审核时间一般为4个月，须经过初审、复审、终审三道程序。　　期刊的级别问题　　国家没有对期刊进行级别划分。但各单位一般根据期刊的主管单位的级别来对期刊划为省级期刊和国家级期刊。省级期刊主管单位是省级单位。国家级期刊主管单位是国家部门或直属部门。

证券投资管理论文选题背景和意义

统计学在证券期货市场中的应用[1] 发布时间： 2003-12-21 作者：摘要：李从珠，丁绍芳，王灵华，孙大宁统计学在证券期货制场中的应用本文较系统地介绍了统计学在证券期货市场中的应用，其中包括作者的一些最新研究成果，如：证券期货市场指标体系的研究；新华财经指数的编制；证券投资组合的研究与应用等。关键词：统计学证券市场期货市场分类号：O212 C8 F5 文献标识码：A文章编号：1002-1566(2000)01-0054-04The Application of Statistics on Securities and Futures MarketsLI Cong-zhu，DING Shao-fang，WANG Ling-hua，SUN Da-ning(North China University of Technology，100041)Abstract：In this paper，the Application of Statistics on Securities and Futures Markets is introduced，author's many new achievements are included in it，such as study of index system on Securities and future markets;study of Xin Hua index number of securities;study and application of investment in bond and so Key Words：statistics securities markets futures markets▲一、序言我国自九十年代初建立证券期货市场以来，短短几年，得到了迅猛发展，方兴未艾。仅拿股市来看(截至1999年07月13日)，在沪深两市上市的境内公司已达900家，沪深市场的A，B股股数是981只，上市公司900家，其中沪市501只(461家)，深市480只(439家)，沪深A股股数874只，B股股数107只。这与1991年沪市8家深市6家上市公司相比，可见发展速度之快。市价总值21083亿元人民币，占国内生产总值的比重超过25%；开办证券90家，兼营证券业务的信托投资公司237家，下属证券营业部2400多家；现有43家境内企业海外上市，累计筹集资金100多亿美元；已有107家公司成功发行了B股，筹集资金近50亿美元；股民已达4000多万。自1999年五月十九日井喷式行情以来，沪深两市的日成交量猛增，至六月二十五日高达800多亿(1998年8月18日香港股市一天的成交量为790亿港元)，创下空前的天量。证券市场的作用愈来愈大，并逐渐成为国民经济的晴雨表。统计学及其相关学科在证券期货交易中有什么作用呢?我们先从世界范围谈起。据有关报道，当今华尔街最抢手的不再是传统的MBA，而是有统计背景、数理能力强的人才。一些在美国获得统计或数学博士学位的中国留学生被华尔街录用，转眼间便当上了年薪百万美元的“白领”贵族。如，1984年入中国科学技术大学少年班的黄沁于1988年提前毕业，赴美国麻省理工学院就读研究生，毕业后受聘到华尔街某大型证券公司工作。在这个世界上金融证券业最发达的地方，他以统计和数学为基础，建立了自己的投资理论，现已升任该公司副总裁，主管对外投资工作。年仅27岁的黄沁是进入华尔街金融界高层领导的少数华人之一。华尔街取才原则的转向，从一个侧面反映出证券期货等金融业目前发展面临的挑战和未来的潮流。证券金融交易是信息量最大，信息敏感度最强、信息变化频度最高的领域。随着市场日趋复杂，数字已成为传递信息最直接的裁体，加上未来的经济是被网络覆盖与笼罩的数字化经济，大量的数学与统计工具将在分析研究中发挥不可或缺的重要影响。能否把握那看似枯燥无味的数字所隐含的精微变化，成为决定未来竞争成败的关键因素之一。前年诺贝尔经济学奖授予在期权定价方面做出开拓性贡献的经济学家和统计学家。他们在二十多年前就探索出具有划时代意义的定价模型——布莱克斯科尔期定价公式。本世纪20年代开设了股票期权品种，由于采用柜台交易方式和缺乏标准化的设计合约，很难转让对冲，交易量不足称道。1973年美国经济学家布莱克和斯科尔斯，引进概率统计上随机变量函数的一些定理和积分求值，推导出不支付红利的股票期权定价公式，从此期权有了明确科学的价格定位依据，很快形成一个完整的市场，并迅速推广到全世界，直至现在，期权占据着金融王国的重要位置。定价公式成为整个市场运转的基础。这个期权公式的定价思想所引发的金融革命表现在，预测远期价格成为可能，不仅使期权为指数、货币、利率、期货交易提供了全新的保值，投资手段，极大地丰富了金融市场，而且进一步推动了对各种金融产品的价值研究，提高了操作的理论水平。由此可以推断，没有布莱克斯科尔斯定价模型，期权就不可能发展这么快，全球金融衍生品市场也就不可能有今天的高度发达，如今国外大型金融机构在总结金融交易失利原因时，总是首先追究最初的定价是否存在漏洞和错误建立一个模型就摘取经济领域的桂冠这一事实，体现了经济与统计数学密不可分的关系。据不完全统计，自1969年设立诺贝尔经济学奖以来的40多位获奖者中，著名的计量经济学家有23位，10位担任过世界计量经济学会会长，有六位直接靠计量经济的研究和应用成果获奖。借用统计数学，将经济理论数学公式化，将经济行为定量化，已成为当今世界经济的热门课题。有关专家指出，统计学，经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活中的数量关系来说，都是必要的，但本身并非充分条件。三者结合起来，就是力量。数学给经济界带来新的视角，新的观念。抽象的数学工具一旦准确地切入金融市场，就显得非常实用和有价值。二十多年来，指导期权交易的理论—定价模型得到广大投资者的一贯遵循。没有统计基础、不懂定价公式含义的人要想在市场有出色表现将是十分困难的。证券金融市场的风险管理是个永恒的话题，投资者都想寻求收益回报，但又必须面对各种各样的损失可能。市场到底存在哪些风险，如何确定风险的大小，如何才能实现收益最大化和风险最小化，历来都是受人关注的焦点和难点。自从1952年美国学者马柯威茨运用数量方法创立证券组合理论以来，市场风险的神秘色彩逐渐淡化，不再变得那么可怕和不可驾驭。马柯威茨组合理论的立足点是全面考虑“期望收益最大”和“不确定性(即风险)最小”。它通过总结投资损失的概率分布和可能收益与预期收益的偏离程度(即我们统计学上的方差)，发现投资者应该同时按适当比例购买各种证券而不是一种证券，进行分散化投资，其收益才尽可能是确定的。通过数量分析得出的这种结论，迎合了投资者避风险的需要。风险管理能力的提高促进了基金的蓬勃发展。在短短的几十年间，随着量化研究的不断深入，组合理论及其实际运用方法越来越完善，成为现代投资学中的主流工具。由于马哥威茨证券组合选择理论给金融投资和管理思想带来革新，1990年他获得了诺贝尔经济学奖。众所周知，量变引起质变。数量关系的背后，牵扯着市场的稳定与发展。金融业的现代化推动了统计与数理方法的应用研究，反过来，当今世界的金融管理特别是防范金融风险，也越来越要量化研究。早在1995年9月，美国斯但福大学经济学教授刘遵义就通过实证比较，数量分析和模糊评价等方兴，预测出菲律宾、韩国、泰国、印尼和马来西亚有可能发生金融危机。后来的事实果然如此。这从一个侧面提醒我们，没有完整、科学的分析预测工具，就可能在国际金融竞争中蒙受重大损失。只有加强对作为金融信息的各种变量的研究，才能提高对金融运行规律的认识，才能把握市场的发展动向。经济理论的数学化和统计分析，使各种经济行为也越来越数量化。在金融领域也不例外。定价公式和组合理论地位的确立，就证明数量工具已发挥了不可磨灭的作用。有统计显示，在西方金融市场，三分之一的人运用组合理论来投资，三分之一的人靠技术分析管理头寸，另外三分之一的人仍在坚守基础分析。虽然运用何种手段来指导决策是投资者个人偏好、观念的问题，但组合理论和技术分析所运用的统计工具逐渐被认同，说明理性投资将成为市场的宠儿。由此我们不难理解华尔街选才的动机。主观意见和直觉判断有很大的随意性，显然与现代投资决策的要求相去甚远。对市场和价格进行定量研究，从而揭示客观存在的数量依存关系，成为投资和管理决策的一项基础工作。用统计工具处理各种证券金融数据，可以比较全面地分析各种因素的影响力度。其主要表现在： 1 结构分析：证券市场与汇率、利率变动和国民经济发展有多大的关联度；单一证券与整个市场之间如何相互影响，市场指数设计是否合理；证券与期货价格走势是否相互制约；同一类证券有没有一定的连动关系。 2 价值预测：分析未来证券发行和上市价格的理论定位，确定金融衍生证券的价格，分析预测证券期货的价格走势，进行投资决策等。 3 政策评价：研究市场系统风险的预警及控制，探讨不同的组合投资效果。 4 理论检验：证券价格能否反映所有的信息，市场的有效性实证检验；各种技术指标的适用性和优化处理，周期效应的对比分析。从以上可看出，量化研究有助于搞好风验管理，设计投资组合，选择交易时机，评估市场特性。统计工具在证券金融市场的大量应用，对交易技术的升级换代，管理水平的提高做出了特殊贡献。现在，电脑交易系统在国外大行其道，依据不同要求设计的模型软件层出不穷，只要把数据输入电脑中，投资者根据分析结果随时制订和调整投资计划。投资者竞争的优势不再停留在信息的收集上，而是综合处理信息的能力。谁的模型从总量上与趋势上能更合理、科学地分析市场，谁就能掌握主动。简单的统计和数学方法已经满足不了日益复杂的金融发展需要。随着统计和数学工具的推广应用，一门新兴的边缘科学——金融统计学应运而生。美国芝加哥大学、哥伦比亚大学、纽约大学和英国利兹大学先后确定了金融统计的硕士和本科生的培养计划。我国近几年来，像中国科技大学、南开大学和山东大学建立了统计金融系，去年北京大学相继成立了金融数学与金融工程管理中心、金融数学系；像北方工业大学统计学专业等建立的证券期货模拟实验室的也有很多家；开设相关专业的就更多了。总之，统计学及其相关学科在证券期货交易中的重大作用愈来愈被人们所认识和重视。读者从本专题所讲的内容也将会有更深入和全面的了解。后面我们将结合我国证券期货交易的实际，介绍统计方法在证券期货市场的一些基础应用(包括我们的部分研究成果)，如证券期货交易的统计指标体系；证券指数；投资组合；上市公司财物报表的统计分析与选股；证券期货价格走势预测(主要是技术分析)等。相关性：毕业论文，免费毕业论文，大学毕业论文，毕业论文模板

证券法与证券投资论文选题背景及意义

1、筹集资金。即可以通过证券市场将分散的闲置资金聚集，适应社会化大生产对长期资金的需要，它对我国的经济发展具有战略性的意义，并且近几年的实践也证明，运用这种方式筹集的资金数额巨大，可以长期稳定使用，是扩大生产经营规模所需资金的重要来源。2、提供投资工具。社会上总会有许多人有闲置的资金，除了储蓄之外还愿意用于投资，这就需要为他们提供投资工具，开辟投资渠道。发行证券，建立证券市场，正是适应该需要，挖掘了这种投资潜力，对个人、对社会都是非常有益的。3、促进资源合理配置。证券市场的资金是重要的社会资源，它的流向不是取决于个人的意愿，而是由其使用效益来决定的，谁的经营业绩好，谁的收益率高，资金就流向谁。这实际是在公平竞争中决定资金的流向，以求合理配置资源。证券市场的这种功能对促进我国经济的持续发展和增强活力，都是有积极作用的。4、促进企业制度创新。我国企业改革的目标是建立现代企业制度，其最典型的形式是公司，而公司是有发行股票并上市交易需要的，公司制度为证券市场提供了前提条件，证券市场反过来促使上市公司科学管理，规范运行，争取优良业绩，为所有者收益最大化工作。这样，通过证券市场的活动，积极影响企业改革，显示了公司制度的优势，推动了企业制度的创新。5、促进资本市场的建立与发展。证券市场是从事直接融资的资本市场，该市场将拥有盈余资金的一方即投资者与需要使用资金的一方即筹资者结合在一起，双方通过发行证券与认购证券，投资者提供资金，筹资者获得资金使用权，为社会生产力的发展增添了新的力量。当然，在以证券为工具转移资金的过程中，风险承担也随之发生变化，投资者与筹资者之间形成相应的权利义务关系，有助于活跃和完善资本市场。参考资料来源：百度百科-证券法

证券上市与交易中的违法行为论文摘要证券是经济社会的一种价值符号。证券市场是调节社会经济需求的一个场所，它集聚社会资金进行资源再分配。因此，证券市场的健康发展，有利于促进国民经济的迅猛发展，对发展中国家而言，合理地利用证券市场筹措资金，是一国经济政策的重要组成部分。证券上市与证券交易有密切的联系，证券上市是证券交易的前提，没有证券的上市，就没有可交易的证券，同时，证券交易是证券上市的目的，证券上市就是为实现证券的流通。但是，在证券市场发展不成熟的国家，证券市场由于法律制度不完善，市场操作不规范，信息披露不全面等，都直接影响到证券市场的良性运作。本文对证券上市与证券交易进行了研究，对证券上市阶段和证券交易过程中的一些违规行为和违法特征进行了剖析。关键词：证券上市，证券交易，违法行为，监管，证券上市是指证券发行结束后，依照法定条件和程序到证券交易所挂牌交易，即赋予某种证券在证券交易所进行买卖的资格。证券交易是指相对依法发行、上市的证券友证券交易所为主的法定场所进行买卖的活动。证券上市与证券交易有密切的联系，证券上市是证券交易的前提，没有证券的上市，就没有可交易的证券，同时，证券交易是证券上市的目的，证券上市就是为实现证券的流通。在我国，目前上市与交易的的包括股票（A股、B股、境外上市股）、基金、债券（含可转换债券）三种。从市值和市场份额角度相比较，股票是市场上的核心证券，基金与债券的比重甚低。与此相对应，证券上市与交易中的违法犯罪也主要是股票上市与交易中的违法犯罪。一、我国证券上市和证券交易的一般规定《公司法》《证券法》《证券投资基金管理暂行办法》《可转换公司债券管理暂行办法》、沪、深证券交易所的《上市规则》及《股票发行与交易管理暂行条例》等规范性文件对证券上市的条件和程序均作了详细的规定。比如初次改造的股票必须具备下列条件：股票经批准已懊社会公开改造；公司股本总额不少于5000万元；开业时间在三年以上的，最近连续盈利；持有股票面值达1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达股份总数的25%以上，公司股本总额超过4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上；公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载等等。在股票上市程序上，我国也实行核准制，股票改造结束后发行人向中国证监会提出股票上市交易申请，上市申请经核准后，发行人再向证监会提交核准文件。证券交易所收到文件后与发行人签订上市协议，并自收到文件之日起6 个月内安排该股票上市交易，在上市前发行人需要按规定格式和内容披露上市公告书。在实践中，股票发行核准上市与核准基本上是实行“直通车”制。只有符合上市条件的股票发行申请才会被核准，股票发行成功结束后，在一定时期内均会被核准上市交易。根据沪、深证券交易所的《股票上市规则》，对股票上市实行上市推荐人制度，公司股票申请在证券交易所上市必须由交易所认可的一至二个机构推荐上市推荐书。另外，国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》等规范性文件对境内公司或涉及境内权益的境外公司在境外上市的条件和程序作了特别规定。基金、债券也各有不同的上市条件和上市程序。我国对证券交易的主要规定集中于《证券法》第三章。在交易的对象上，只有依法发行的股票、公司债券及其他证券如可转换公司债券、基金等才能进行交易。在交易场所上，只能在证券交易所挂牌交易、柜台交易。在交易方式上，采用公开的集中竞价交易方式，贯彻价格优先、时间优先的原则。在交易的主体上，证券交易所、证券公司、证券登记结算机构从业人员、证券监督管理机构工作人员和法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定期限内，不得以任何方式参与股票交易；为股票发行出具相关法定文件的中介机构和人员在该股票承销内和期满后六个月内不得买卖该种股票；为上市公司出具相关法定文件的中介机构和人员，自接受上市公司委托之日至上述文件公开后5 日内，不得买卖该种股票。对大股东的约束上，规定了持有一个股份有限公司已发行的股份5%的股东的报告义务并禁止其在六个月内买入又卖出或卖出又买入同一种股票。我国目前只允许证券的现货交易，不允许期货交易；只允许证券的足额保证金交易，不允许融资或融券的信用交易。为保障证券交易秩序的安全和公开、公正、公平、公信的市场原则，为保护国有、集体资产的安全，我国《证券法》在第三章规定了一语道破交易的禁止行为，这些行为有：内幕交易、操纵市场、编造并传播影响证券交易的虚假信息、欺诈客户、法人以个人名义开立帐户、挪用公款买卖证券国有企业及国有资产控股的企业炒作上市交易的股票。二、证券上市中的主要违法犯罪行为由于我国股票发行与股票上市核准实行的是“直通车”制，骗取上市资格往往就是骗取股票履行上市资格。在目前我国的证券市场上主要的犯罪行为有（1）骗取上市资格；（2）上市推荐人违法推荐；（3）申请上市过程中的行贿、受贿；（4）违法境外上市。（一）骗取上市资格骗取上市资格往往就是骗取股票发行资格，只是在以往股份制试点阶段成立的一些定向募集的股份公司为了将原发行的股份上市才实施的单独的骗取上市资格的行为。东方锅炉（集团）股份有限公司（以下简称东方公司）是1988年由东方锅炉厂以部分生产经营性账面资产折为国家股，独家发起设立的股份制企业，1988年8月和1989年3月向社会公众改造3000万元和2400万元社会个人股。东方公司为尽快上市，进行了编造虚假文件、虚增利润等一系列违法行为。首先为了达到股票上市的目的，东方公司伙同有关机构弄虚作假，将注册时间和成为试点企业的时间提前，还编造了股东大会决议和分红方案，骗取了国家有关部门同意其作为“历史遗留问题”公司而“继续进行股份制试点”的资格。1999年10 月，中国证监会对东方公司进行了虚假资格的调查，并决定对东方公司处心警告的处理。（二）上市推荐人违法推荐根据沪、深交易所的股票上市规则，股票申请上市需要有一至两家推荐人推荐。上市推荐人应履行下列义务：确认发行人符合上市条件；确保发行人的董事了解其所担负责任的性质，并需承担交易所上市规则及上市协议所列明的责任；向交易所提交上市推荐书；确保上市文件真实、准确、完整，符合规定要求，文件内所载的资料均经过核实等等。两交易所规定上市推荐人制度，核心是为了上市推荐人对申请上市公司是否符合上市条件进行审查，并确保出具上市推荐书的申请人符合规定条件。但有些推荐人只求谋利，不履行审查和确保上市文件真实、准确、完整的义务，甚至与发行人勾结共同弄虚作假出具错误的上市推荐书。（三）申请上市过程中的行贿、受贿我国证券市场成立至今，上市资格一起是稀缺资源，很多公司特别是定向募集的股份尽早上市，不惜采取行贿为了取得上市资格，使定向募集的股份尽早上市，不惜采取行贿等手段。而与审批、推荐上市资格有关的领导人员也利用权力收受或索取贿赂，构成了我国股票上市环节较严重的行贿、受贿链条。（四）违法境外上市从证券市场建立起，国务院、中国证监会等管理部门陆续颁布规范性文件如《股份有限公司境外上市外资股的规定》《国务院关于进一步加强在境外发行股票上市管理的通知》《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》等，要求国内企业境外上市或涉及境内权益的境外公司境外公司上市要履行一定的批准或核准手续。但有引起企业负责人，出于利益考虑，无视各种规定部分中介机构的协助下，采取各种手段逃避监管，未经批准或核准，擅自将境内企业或涉及境内权益的境外企业拿到境外上市。中国证监会于1996年3月19日发出通报，指出境外上市是一项政策性很强制工作，带头我国改革开放的形象，必须有组织、在步骤地进行中国企业（包括境外中资企业机构）无论采取什么形式到境外上市，都必须报经国务院证券委批准。违反上述规定的，要追究越权审批部门和擅自到境外上市企业负责人的责任。同时，对个别不负责的中介机构要进行纪律处分。三、证券交易中的一般违法行为（一）买卖非法发行的证券在交易对象上，《证券法》30条明确规定，证券交易当事人依法买卖的证券必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，不得买卖。（二）违反转让期限的规定买卖证券我国对特种方式取得或搬起石头砸自己的脚的证券的转让期限作了明确规定，在该限期内该种证券不得转让。如对于证券投资基金配售取得的股票有一部分必须在3 个月的禁售期，战略投资者的禁售期在6 个月以上。对于上市公司董事等高级管理人员持有的本上市公司的股票及其因配股、转增所得的增量股票在其任期内不得出售。以前的公司职工必须在公众股份上市后3年才能出售等等，若违反上述限期规定而出售股票，即为违法。由于现在沪、深交易所先进的交易系统和电脑设备，交易所已对转让禁止期限内的部分股票作了技术上的禁售措施，有关机构及其个人在客观上无法在禁售期内转让该部分股票，使得目前这类违法行为发生得很少。（三）法律法规禁止参与股票交易的人员以各种方式直接或间接持有、买卖股票为防范证券市场监管者、组织者利用职务的便利及其内幕信息从事股票交易，也为了防范市场监管者、组织者的监管职责与直接从事股票交易的营利目的相冲突，《证券法》规定，中国证监会及其派出机构工作人员、证券交易所、证券登结算机构、一语道破公司做作业人员及其法律和行政法规禁止参与股票交易的其他人员如一定级别的公务员在任期或者法定期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票。法律法规只是禁止上述人员从事股票交易，而不禁止其从事债券、基金的交易，这主要是因为债券、基金相对于股票而言，价格涨跌幅度不大，投机价值低，实际参与人员少，没有必要禁止性规定。（四）场外交易场外交易是相对于证券交易所的场内交易而言。根据《股票发行与交易管理暂行条例》及《证券法》的规定，我国目前只允许证券交易所的场内交易，而不允许场外交易。由于我国在股份制改造初期，允许一部分企业定向募集股份并在公司职工内部募集职工股，再加上监管制度不完善，沪、深股市上市速度慢、容量小等因素，各地为解决决定向募集股份的流通问题，出现了证券交易中心，产权交易中心和其他场所的场外交易模式，又称为“一级半市场”。各地设立的证券交易中心、产权交易中心进行的股票场外交易一度非常红火，有的证券交易中心完全采用证券交易所交易模式。由于场外交易监管上的难度及缺乏法律保障，各地的场外交易市场出现了各种各样的问题投资者的利益受侵害非常普遍，积累了巨大的风险。中国证监会自1998年起根据国务院的安排如《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》等文件对各地的证券交易中心进行了清理、取缔，对违法从事场外交易的机构作了处罚。如中国轻骑集团有限公司1997年12月到1998年6月利用其开设的多个产权账户，由集团证券部证券管理科科长负责，投入7000余万元资金参与股权交易，进行买入卖出股票活动，结果亏损1095万元，被中国证监会查实后与该公司的其他违法行为一并于1999年9月9日受到处罚。到1999年《证券法》实施时场外非法股票交易市场基本清理完毕，大规模的证券场外交易已不存在。但小规模的、较隐蔽的场外交易市场仍然在各地存在，如成都的冻青树市场。香港创业板上市和国内高新技术板成为热门话题之时，各地出现了一些利用创业板上市进行场外交易，欺骗一般社会公众的案件。（五）从事证券期货交易根据成效时间和交割时间是否同步，证券交易可分为现货交易和期货交易两种。现货交易就是证券买卖成效后即时办理券款清算交割手续的交易。当然，此处的即时并不等于立即，而是“T+N日”，“T”是英文“TRADE”的缩写，即交易的意思；N代表交易成效后完成与交易有关的证券款项交割日期，即买方收到证券、卖方收到款项的日期。我国目前对A股、可转换债券、证券投资基金实行的是“T+1”制度，要在成交的次日办理交割。而期货交易的成交和交割时期相分离，买卖双方先签订合同，就证券买卖的数量、价格和交割日期达成协议，并在规定的交割日履行券款交割义务。在签订合同后、交割日前，卖方无需音乐会证券，买方无需音乐会款项。证券期货的实质也是保证金交易，兼具放大财务杠杆，扩大风险规模的双重作用，证券期货交易在成熟的证券市场是合法的交易方式。（六）证券公司从事向客户融资或者融券交易活动融资是指证券公司借钱、透支给客户从事证券买卖的行为；融券是指证券公司将证券出借给予客户，由客户卖出后在一定的时期内又买入该种证券并归还证券公司的行为。融资与融券对客户来说由于增加了资金或证券，增加了财务杠杆，在投资判断准确时可增加盈利程度，但在投资判断错误时也会大大增加亏损的程度。融资或融券对证券公司而言，各有利害，其利有三，一是吸引客户，提高市场竞争力的一种手段；二是增加交易量，其佣金收也相应地增加；三是通过融资或融券能向客户收取较高的利息收。其害主要表现为当投资者亏损时，有可能无法实际偿还证券公司的资金和证券，从而给证券带来损失，并且在实践中，客户与证券公司因融资而发生的纠纷也甚多。我国考虑到证券公司从事向客户融资或融券活动的巨大风险和相关法律制度的不完备，一直禁止融资或融券交易。根据《证券法》规定，一语道破公司为客户融资或融券的，没收违法所得，并延迟非法买卖证券等值的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。构成犯罪的，依法追究其刑事责任。（七）大股东不履行报告义务大股东是指持有一个股份有限公司已发行股份5%以上（含 5%）的股东。不同的大股东由于实力不同、业务不同、社会影响不同，其变更对股份公司的经营、管理会有一定的影响，而且在实践中，上市公司的主营业务因大股东的变更而发生变更的可能性很大，对该股票的价格也会产生圈套影响。为了使公司及时了解自身大股东的变更情况，为了使中小投资者及时了解公司的股东结构，为了证券监管机构便于监管，也为了防止大股东利用变更之机，利用持股优势操纵市场，《股票发行与交易管理暂行条例》规定任何直接或者间接持有一个上市公司发行在外的普通该比例（5%）时，应当自该事实发生之日起三个工作日内向该公司、证券交易所和证监会写出书面报告并公告。《证券法》规定了该股东应当在其持股数额达到比例之日起三日内向该公司报告，公司必须在接到报告之日起三日内向国务院证券监管管理机构报告。但在实践中，有的机构包括证券公司为了掩饰其操纵市场，不让公众知悉其炒作该股的事实，在持股超过5%时不依法履行报告义务。（八）法人以个人名义开立账户，买卖证券证券账户分为法人账户和自然人账户两类。中国证监会《关于严禁操纵证券市场行为的通知》，“严禁任何单位以个人名义在证券交易登记机构开设股票账户”，《证券法》第74条明确规定，在证券交易中，禁止任何法人以个以个人名义开立账户，买卖证券。但有的法人包括证券公司、上市公司、基金公司等出于逃避税收、逃避监管、便于操纵股票价格等各种目的，收购或借取众多公民的身份证开立个人账户从事证券交易。（九）国有企业、国有资产控股的企业、上市公司违法炒作上市交易的股票法人、自然人投资证券市场本是追求利益最大化、自担风险、自享收益的市场行为，法律无需要限制某类法人从事证券投资。但由于我国公有制的经济体制和国有企业体制正处于转变时期，国有资产和证券市场监管体系不够完善，国有企业“所有人缺位”、“内部人控制”现象普遍存在，若允许国有企业或国有资产控股的企业自由地从事证券交易，势将国有资产置于危险境地，出现国有企业凭借其地位、关系、呼风唤雨，牟取暴利。（十）上市公司违法买卖本公司的股票上市公司买回本公司股票是一种减少公司注册资本的重大行为，必须依照公司法的规定程序进行。《公司法》规定，公司只能在减少注册资本和与持有本公司股票的公司合并时才能回购本公司股票。否则副政委不能回购和买卖本公司股票。但有些上市公司认为对自己公司状况比较熟悉，能自如地制造题材，发布信息以配合股票的炒作，因而买卖本公司股票成功的把握很大，风险很小，从而违法大量买卖本公司股票，以谋取暴利。四、证券交易中可能构成的违法行为根据我国《证券法》《刑法》及有关规定，证券交易中可构成的证券违法行为主要有：内幕交易、泄露内幕信息；编造并传播证券交易虚假信息；诱骗投资者买卖证券；操纵证券交易价格；挪用公款买卖证券；挪用单位资金买卖证券。参考文献1、黄兴旺主编，《证券违法犯罪与防治》，四川人民出版社2001年8月第1版2、樊崇义主编，《刑事法学》，中国政法大学出版社1999年修订本3、《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》单行本4、中国证监会《关于建设部查处基翔公司违规进行境外上市活动的通报》1996年3月19日5、中国证监会《关于中国轻骑集团有限公司等机构和个人违反证券法规行为的处罚决定》1999年9月9日

《证券法》和《证券投资基金法》是法律补充关系，即《证券投资基金法》未规定的，适用《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。根据《中华人民共和国证券投资基金法》第二条在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。扩展资料：中华人民共和国证券投资基金法为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展而制定的法律。而《中华人民共和国证券法》是在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。参考资料来源：垫江县人大——中华人民共和国证券投资基金法

《证券法》的制定为证券市场的健康发展提供了有力的法律保障我国证券市场建立的时间不长，但发展很快，显示出了它的积极功能，主要表现在五个方面：一是，筹集资金。即可以通过证券市场将分散的闲置资金聚集，适应社会化大生产对长期资金的需要，它对我国的经济发展具有战略性的意义，并且近几年的实践也证明，运用这种方式筹集的资金数额巨大，可以长期稳定使用，是扩大生产经营规模所需资金的重要来源。二是，提供投资工具。社会上总会有许多人有闲置的资金，除了储蓄之外还愿意用于投资，这就需要为他们提供投资工具，开辟投资渠道。发行证券，建立证券市场，正是适应该需要，挖掘了这种投资潜力，对个人、对社会都是非常有益的。三是，促进资源合理配置。证券市场的资金是重要的社会资源，它的流向不是取决于个人的意愿，而是由其使用效益来决定的，谁的经营业绩好，谁的收益率高，资金就流向谁，这实际是在公平竞争中决定资金的流向，以求合理配置资源。证券市场的这种功能对促进我国经济的持续发展和增强活力，都是有积极作用的。四是，促进企业制度创新。我国企业改革的目标是建立现代企业制度，其最典型的形式是公司，而公司是有发行股票并上市交易需要的，公司制度为证券市场提供了前提条件，证券市场反过来促使上市公司科学管理，规范运行，争取优良业绩，为所有者收益最大化工作。这样，通过证券市场的活动，积极影响企业改革，显示了公司制度的优势，推动了企业制度的创新。五是，促进资本市场的建立与发展。证券市场是从事直接融资的资本市场，该市场将拥有盈余资金的一方即投资者与需要使用资金的一方即筹资者结合在一起，双方通过发行证券与认购证券，投资者提供资金，筹资者获得资金使用权，为社会生产力的发展增添了新的力量。当然，在以证券为工具转移资金的过程中，风险承担也随之发生变化，投资者与筹资者之间形成相应的权利义务关系，有助于活跃和完善资本市场。以上五个方面的积极功能说明，我国不仅需要证券市场，而且要保障它的健康发展，在国民经济中更充分地发挥这些职能。制定《证券法》正是为此提供法律保障，将证券市场纳入健康发展的轨道，可以说，这是制定《证券法》的直接意义。

证券投资毕业论文选题背景及意义

论文研究背景的写作主要有以下几个要点：1、社会大环境如何【可利用国家数据网站发布的数据做支撑】；2、行业环境如何【可以利用行业报告做支撑】；3、目前需要解决的问题【自己论述】。这些内容首先需要使用比较宽泛的语言进行论述，然后利用大环境的数据做支撑；行业环境写作也是这样，先论述行业环境情况，然后引用行业数据报告作支撑；解决问题也就是其应用现实生活那些方面，还有在理论方面具有哪些指导意义。扩展资料：选题的意义与价值选题的意义与价值写作要点在于论文为何写作本论文，告知写作的原因和意图。也就是论述论文的意义和价值，一般明确下面两个写作要点会使得写作难度降低，如下：一、理论方面一般有以下几种情况：1、就哲学的高度而言，需要研究的价值意义。2、就专业或学科角度而言，需要研究的价值意义。3、就某个理论角度而言，需要研究的价值意义。二、实践方面主要包括：1、就实际的工作实践活动未来发展趋势、前景而言，需要研究的价值意义。2、就实际的现在工作的实践活动而言，需要研究的价值意义。3、就实际的现在工作的实践活动改进而言，需要研究的价值意义。

就是写一些关于你所选题目的现今研究的相关情况，比如：前人研究的成果，所选题目到目前所研究到的状况你对选题有何特别看法，为何会选此题，对前人的研究成果和看法有何异议或者是有何更深入的观点前人的研究有哪些不足值得你再加以研究等等，可综合所选题目的相关学科对它的影响来说。

回答您好，您所提问的问题我们需要一定的时间来为您解答，请您稍作等待，论文研究背景包括理论背景和现实需要。还要综述国内外关于同类课题研究的回现状：1、人家在研究什么、研究到什么程度？2、找出想研究而别人还没有做的问题。3、他人已做过，认为做得不够（或有缺陷），提出完善的想法或措施答。4、别人已做过，重做实验来验证。

证券投资实战论文选题背景及意义

中美证券投资基金持有人状况比较分析[摘要] 本文通过对比分析中美两国基金持有人的主要特征与发展规律，发现我国基金持有人结构却不尽合理和完善。低收入、高投入、高成本、低财富，投资理念不成熟，机构投资者少，风险承受能力低是当前我国基金持有人的显著特征。由于基金的波动特别是流动性风险关系到金融市场乃至整个金融体系的安全稳定，本文对如何优化和改善基金持有人结构，引导投资者行为等提出了建议和对策。 [关键词] 证券投资基金持有人特征比较对策一、选题背景与目的证券投资基金作为一种金融投资工具，从问世以来在海内外国家和地区得到了广泛关注和迅猛发展。美国的共同基金自1924年成立“马萨诸塞投资信托基金”，至今已有80多年的发展历程。1996年美国的共同基金就已超过商业银行业的资产规模，成为全美第一大金融产业。我国规范的证券投资基金起源于1998年，规范基金的发展历史只有10年，在很短的时间里基金行业和基金市场取到了跨跃式的发展。突出表现在我国基金的数量、资产规模在高速增长。根据银河证券基金研究中心的报告显示，我国证券投资基金业成为近两年金融市场中成长速度最快的金融子行业。2003年～2006年间，我国银行储蓄存款的平均增长率为15％，保险业资产规模的平均增长率为32％，而证券投资基金资产规模的平均增长率却高达65％。2007年8月末，我国证券投资基金业的资产规模已超越保险业而成为我国第二大金融行业。开放式基金始终要面临投资者的不确定赎回要求，如果投资者缺乏成熟和理性，在“羊群效应”下集中要求赎回，就会引发基金的流动性风险，进而引发基金纷纷抛售重仓股，加重基金净值的缩水和股价的走低，加重市场的恐慌气氛和赎回潮。因此优化基金持有人结构，引导投资者行为不仅关系到基金的收益水平和稳定程度，更关系到金融市场乃至金融体系运行的安全稳定。二、持有人特征比较我国个人投资者比例高，投资经验不足，易导致流动性风险从2005年到2007年，我国基金持有人结构中个人比例大幅上升。统计显示，2005年个人投资者占比仅有59%，但2007年中报这一比例已经飙升至86%。在偏股型基金当中，这一比例高达90%。由于我国基金投资者多以个人为主，抗风险的能力较低，投资经验缺乏，介入的成本高。一旦市场大幅调整、基金净值大幅缩水或长期滞涨，容易做出非理性的决策。羊群行为通常会助长追涨杀跌，将导致基金投资的短期化。我国机构投资者中养老保险和社保基金所占比例低美国的证券市场机构投资者中，人寿保险、养老保险等机构投资者的资产规模非常大，这类投资者的投资周期长，承受短期风险的能力强。美国共同基金中大约40％的份额由退休资金持有，其中雇主发起的退休计划和来源于401k 的退休计划大约各占一半。401K计划是美国一种特殊的养老金制度，企业为员工设立专门的401K账户，员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户，员工退休时所能拿到的退休金数额取决于该账户投资资本市场中的资产增值情况。而我国基金中养老保险和社保基金等机构投资者规模远远低于美国等成熟市场，2006年的社保基金、企业年金所占比例不足2%，机构投资者主要以保险公司和其他一般机构为主，机构投资者介入资本市场特别是持有基金的规模非常有限。持有周期短，年赎回率高，投资行为短期化我国基金持有人的持有周期呈现明显的“短期化特征”：2004年我国偏股型基金的赎回率达到63%，相当于基金平均持有周期为6年。2006年偏股型基金的赎回率达85%，相当于基金平均持有周期不到2年。美国基金持有周期也明显缩短，持有人逐渐“从长期投资走向中期投资”：20世纪50年～60年代美国股票基金的年度赎回率仅为6%左右，相当于基金持有周期长达16年。基金产品线结构不够丰富美国2006年股票型和平衡型基金资产占全美基金的63%，债券基金资产占14%，货币市场基金占23%。美国股票基金的构成丰富，有行业基金、国际基金或海外基金、蓝筹基金，也有高风险的基金。而我国股票型与配置型基金共占据基金市场总规模95%，处于绝对的主体地位，投资者购买的基金多以股票性基金为主，基金市场结构严重失衡，需要进一步优化。基金投资占全部家庭资产比重增高美国1980年时仅有十六分之一的家庭投资共同基金，而到了20世纪90年代以后，投资共同基金的家庭已经超过了三分之一。与之相似，我国的基金投资占全部家庭资产比重也在增高。根据中国证券业协会2007年四季度的调查统计，当前基金个人投资者大部分是月均固定收入在5千元以下的“工薪族”个人投资者，占比76%，可见这是一个中低收入的群体。主要包括专业技术人员、企业和公司管理人员、机关团体和事业单位干部等工薪阶层人员。缺乏鲜明的选择基金的标准偏好在美国，牛市时年均20%的收益率会使6%左右的基金费用被忽视，而熊市中，低收益率加上高基金费率将减少实际投资收益率，投资者对费率成本就会格外重视。很多投资者在选择基金的时候，通常会比较查阅基金的收费情况。我国目前的前5大基金管理公司管理资产规模占行业总规模的34%以上，前十大公司规模已占50%以上，行业集中度已接近发达市场水平，资金的集中趋势明显。这说明，激烈的同业竞争迫使基金管理公司必须不断进行业务和品种、服务的创新，公司的品牌、知名度、过往业绩、市场形象等将成为投资者选择基金的重点参考标准。基金整体收益跑输大盘、投资者心理预期降低美国2004年只有七分之一的基金跑赢大盘指数，而1940年当时有四分之三的基金跑赢大盘。1983年～2004年美国共同基金的平均收益仅为大盘收益的79%，落后于股票的平均升幅和收益。按照晨星资讯的分类，2006年我国运作满一年的138只股票型基金算术平均年收益率高达16%，而同期沪深300指数全年涨幅55%，绝大多数基金没有跑赢沪深300指数，真正为投资者获取超额收益的仅有华夏大盘精选、中邮核心优选等9个产品，不足股票型基金总数的10%。三、优化我国基金持有人结构的对策建议大力发展养老保险、企业年金等机构投资者，开辟长期资金来源大力发展资金稳定性、风险收益倾向，以及投资周期不同的各类机构投资者，将有助于完善基金治理结构，减少基金集中赎回发生的概率。养老保险、企业年金等机构投资者风险低，周期长，现金流稳定，加大他们的投资基金的比例将有助于基金的稳定发展。 20世纪90年代以来，美国的养老金市场发展迅速。1990年末，美国的养老金资产总额为31978万亿美元， 2002年末总额达到10115 万亿美元，是1990年的2155 倍。养老金、共同基金和保险基金已经成为美国资本市场上的三大主力机构投资者。我国拥有13亿人口，20纪60年代和80年代中国出现过两次人口增长高峰，这两部分人群对专业理财需求强烈。根据世界银行测算，到2030年，中国养老基金资产将会达到8万亿美元，成为世界第三大企业年金市场，未来潜力巨大。建立类似美国401k 的个人养老账户投资计划，可以在完善我国的养老金体系的同时，引导投资者对基金进行长期投资，不被市场的短期波动所左右。通过税收优惠政策，引导机构投资者适度提高投资比重税收保护机制是资本市场投资者利益保护机制的重要组成部分。在美国税法中，根据持有证券的时间长短不同，分为长期资本利得和短期资本利得，持有期限越长、则卖出时的税率越低，在这样的情况下基金持有人就会注意税后回报的利益，基金的操作风格也就比较长期化。我国现行法规中，个人投资于股票和基金的投资收益都是免税所得，机构投资于股票和基金的投资收益是应税所得，机构的股票分红为应税所得，机构的基金分红为免税所得。调整基金收费结构，鼓励投资者长期投资通过调整基金申购赎回费率结构，引导投资者长期持有基金，降低基金集中赎回的风险。如采用时间累退制下的赎回费率设计，根据基金持有人持有时间的长短不同，分别收费，持有时间越长，费率越低。再者灵活调整基金的各种费率，进行基金分级。还可以按照投资者的类型进行分类费率设计。机构投资者又可以细分为保险资金、社保基金、上市公司等几类，设计不同的收费标准，以满足不同类型机构投资者的需求。推广定期定额等投资方式目前美国共同基金的持有者中，63%是通过固定缴费计划帐户持有共同基金的。采用定期定额投资方式的投资者，在市场面临短期调整时不会赎回基金份额，反而会以较低的价格，用同样的资金，购入更多的基金份额。定期定额投资方式的推广，将为我国开放式基金提高稳定的资金流入，从而大大降低基金集中赎回的风险。设计差异化产品，树立成熟的投资理念依据投资者对风险收益的不同偏好，为不同风险收益偏好的投资者提供不同的新基金品种显得十分必要。考虑到行情低迷时的稳健需求，可以适当加大债券型和货币市场基金的比重，大力发展保本型基金等避险基金应对股市调整，形成一条完善的基金产品线。还可以考虑基金分拆、二次发行、基金理财帐户的推出等创新方式。参考文献: [1]张新杜书明:中国证券投资基金能否战胜市场[J]金融研究，2002，(1) [2]吴世农吴育辉:我国证券投资基金重仓持有股票的市场行为研究[J]经济研究，2003，(10)希望对您有帮助。